Yatırımcılar Dell Technologies Inc. şirketinin (NYSE:DELL) Beklentilerinden Memnun Görünüyor, Hisseler %27 Roketlendi

Dell Technologies Inc.(NYSE:DELL) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %27'lik bir artışla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %206'ya ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyattaki sert sıçramanın ardından Dell Technologies, 32,2x'lik fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla şu anda oldukça düşüş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 17x'in altında F/K oranlarına sahip ve 9x'in altındaki F/K'lar bile olağandışı değil. Yine de, F/K oranını olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir, zira neden bu kadar yüksek olduğunun bir açıklaması olabilir.

Son zamanlarda Dell Technologies için sevindirici olan, piyasanın kazançlarının tersine dönmesine rağmen kazançlarının artması oldu. F/K muhtemelen yüksektir çünkü yatırımcılar şirketin piyasadaki genel rüzgârları çoğundan daha iyi yönetmeye devam edeceğini düşünmektedir. Gerçekten öyle olmasını umarsınız, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Dell Technologies için son analizimizi görüntüleyin

Sektöre Karşı

Analistlerin Dell Technologies'in geleceğinin sektör karşısında nasıl durduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Dell Technologies'in Büyüme Eğilimi Nasıl?

Dell Technologies'inki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasadan çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönük olarak, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesine %34'lük olağanüstü bir kazanç sağlamıştır. Son üç yıllık dönemde de kısa vadeli performansının da yardımıyla EPS'de %50'lik mükemmel bir genel artış görüldü. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında kazançlarını artırma konusunda harika bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %15'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu oran, piyasanın geneli için her yıl öngörülen %10'luk büyüme oranından önemli ölçüde daha yüksek.

Bu bilgiler ışığında Dell Technologies'in piyasaya kıyasla neden bu kadar yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekteki bu güçlü büyümeyi bekliyor ve hisse senedi için daha fazla ödeme yapmaya istekli.

Anahtar Çıkarım

Dell Technologies'in F/K'sı tıpkı hisse senedinin son bir ayda yaptığı gibi yüksek seyrediyor. Genel olarak tercihimiz, fiyat/kazanç oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Dell Technologies'in yüksek F/K oranını, tahmin edilen büyümesinin beklendiği gibi piyasanın genelinden daha yüksek olması sayesinde koruduğunu tespit ettik. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki bozulma potansiyelinin daha düşük bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar değişmediği sürece hisse fiyatına güçlü bir destek sağlamaya devam edecektir.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, Dell Technologies için dikkat etmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.