Kazançlar Kaçırıldı: Viavi Solutions Inc. EPS'yi Iskaladı ve Analistler Tahminlerini Revize Ediyor

Viavi Solutions Inc.(NASDAQ:VIAV) hissedarları muhtemelen biraz hayal kırıklığına uğramış hissediyorlar, çünkü hisseleri en son üçüncü çeyrek sonuçlarından sonraki hafta %5,6 düşüşle 7,56 ABD dolarına geriledi. Gelirler tahminlere uygun olarak 246 milyon ABD doları olarak gerçekleşirken, Viavi Solutions hisse başına 0,11 ABD doları yasal zarar bildirdi ve bu da önceki analistlerin kâr tahminlerinin oldukça gerisinde kaldı. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini güncellerler ve biz de onların tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini ya da dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Okuyucuların, analistlerin gelecek yıl için kazanç sonrası en son (yasal) tahminlerini görmeyi ilginç bulacağını düşündük.

Viavi Solutions için en son analizimize göz atın

En son sonuçlar dikkate alındığında, Viavi Solutions için yedi analistin en son konsensüsü 2025 yılında 1,05 milyar ABD doları gelir elde edilmesi yönünde. Bu rakama ulaşılması halinde, son 12 aydaki gelirinde %4,1'lik güvenilir bir artış anlamına gelecektir. Viavi Solutions'ın hisse başına 0,39 ABD$ yasal kâr bildireceği tahmin edilirken, kazançların iyileşmesi bekleniyor. Bu rapor öncesinde analistler 2025 yılında 1,09 milyar ABD$ gelir ve 0,48 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Analistler son sonuçlardan sonra daha az iyimser görünerek gelir tahminlerini düşürdü ve hisse başına kazanç rakamlarında gerçek bir kesinti yaptı.

Bu durumda analistlerin fiyat hedeflerini %20 düşürerek 10,33 ABD Dolarına indirdiklerini öğrenmek sürpriz olmayacaktır. Konsensüs fiyat hedefi sadece bireysel analist hedeflerinin bir ortalamasıdır, bu nedenle - temel tahminlerin aralığının ne kadar geniş olduğunu görmek kullanışlı olabilir. En iyimser Viavi Solutions analisti hisse başına 13,00 ABD$ fiyat hedefine sahipken, en kötümser olanı 9,00 ABD$ değer biçiyor. Analistlerin işletme hakkında farklı görüşleri olduğu kesin, ancak tahminlerin yayılımı Viavi Solutions hissedarlarını aşırı sonuçların beklediğini gösterecek kadar geniş değil.

Bu tahminleri görebilmemizin bir başka yolu da, tahminlerin geçmiş performansa kıyasla nasıl yığıldığı ve tahminlerin sektördeki diğer şirketlere göre daha fazla veya daha az yükseliş gösterip göstermediği gibi büyük resim bağlamındadır. Örneğin, Viavi Solutions'ın büyüme oranının anlamlı bir şekilde hızlanmasının beklendiğini ve gelirlerin 2025 sonuna kadar yıllık bazda %3,2 büyüme göstereceğinin tahmin edildiğini fark ettik. Bu, son beş yıldaki yıllık %0,5'lik tarihsel düşüşün oldukça üzerinde. Buna karşın, verilerimiz benzer sektördeki diğer şirketlerin (analist kapsamındaki) gelirlerinin yılda %4,6 oranında artacağını öngörmektedir. Viavi Solutions'ın gelirlerinde iyileşme beklense de, analistlerin şirkete hala olumsuz yaklaştığı ve sektörün genelinden daha yavaş büyüyeceğini tahmin ettiği görülüyor.

Alt Çizgi

Buradan çıkarılması gereken en önemli sonuç, analistlerin hisse başına kazanç tahminlerini düşürmeleri ve bu sonuçların ardından hissiyatta net bir düşüş yaşandığını göstermeleridir. Ne yazık ki, gelir tahminlerini de düşürdüler ve verilerimiz daha geniş sektöre kıyasla düşük performansa işaret ediyor. Yine de hisse başına kazanç, işletmenin içsel değeri için daha önemlidir. Analistlerin son sonuçlarla güven tazelemediği ve Viavi Solutions'ın gelecekteki değerlemesinin daha düşük tahmin edilmesine yol açtığı görüldüğünden, konsensüs fiyat hedefi ölçülebilir bir şekilde düştü.

Bu düşünce çizgisini takip ederek, işletmenin uzun vadeli beklentilerinin gelecek yılın kazançlarından çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz. Simply Wall St'de, Viavi Solutions için 2026 yılına kadar uzanan bir dizi analist tahminimiz var ve bunları platformumuzda ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Peki ya riskler? Her şirketin riskleri vardır ve Viavi Solutions için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.