One Stop Systems (NASDAQ:OSS) Borcu Mantıklı Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu güzel bir şekilde ifade etmiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Diğer birçok şirkette olduğu gibi One Stop Systems, Inc.(NASDAQ:OSS) de borç kullanıyor. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarıyla yeniden yatırım yapma olanağı sağladığında, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

One Stop Systems için son analizimizi görüntüleyin

One Stop Systems'ın Borcu Ne Kadar?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak One Stop Systems'ın bir yıl önceki 3,25 milyon ABD dolarından Eylül 2023'te 2,26 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, bilançosu 13,2 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 10,9 milyon ABD doları net nakdi var.

One Stop Systems'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine yakınlaştırdığımızda, One Stop Systems'ın 12 ay içinde vadesi gelen 10,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 1,73 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 13,2 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 8,98 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 9,79 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

One Stop Systems'ın bilançosunda bol miktarda likidite olduğunu görmek güzel, bu da yükümlülüklerin muhafazakâr bir şekilde yönetildiğini gösteriyor. Kolaylıkla yeterli kısa vadeli likiditeye sahip olduğu göz önüne alındığında, kredi verenleriyle herhangi bir sorun yaşayacağını düşünmüyoruz. Kısaca ifade etmek gerekirse, One Stop Systems net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak One Stop Systems'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl One Stop Systems faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %8,3 oranında azaltarak 66 milyon ABD dolarına düşürdü. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Peki One Stop Systems Ne Kadar Riskli?

One Stop Systems faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, aslında 475 bin ABD doları pozitif serbest nakit akışı yarattı. Bu nedenle, net nakit durumu göz önüne alındığında, hissenin yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Cansız gelir büyümesi göz önüne alındığında, FVÖK pozitif olduğunda hisse senedi konusunda daha rahat hissedeceğiz. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, One Stop Systems için farkında olmanız gereken 4 uyarı işareti belirledik.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.