Cisco Systems'ın (NASDAQ:CSCO) beş yıllık toplam hissedar getirisi, temel kazanç büyümesini geride bırakıyor

Hisse senedi seçmenin temel amacı piyasayı yenen hisse senetlerini bulmaktır. Ancak en iyi hisse senedi seçicisi bile yalnızca bazı seçimlerle kazanacaktır. Bu noktada bazı hissedarlar Cisco Systems, Inc.(NASDAQ:CSCO) şirketine yaptıkları yatırımı sorguluyor olabilir, zira son beş yılda hisse fiyatı %13 düşmüştür.

Cisco Systems son 7 günde değerinden 8,1 milyar ABD doları kaybettiğine göre, uzun vadeli düşüşün işletmenin ekonomisinden kaynaklanıp kaynaklanmadığını görelim.

Cisco Systems için son analizimizi görüntüleyin

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Hisse fiyatı beş yıl boyunca düşerken, Cisco Systems aslında EPS'yi yılda ortalama %0,5 oranında artırmayı başarmıştır. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Ya da muhtemelen piyasa daha önce çok iyimserdi, bu nedenle hisse senedi EPS'deki iyileşmeye rağmen hayal kırıklığına uğradı.

EPS'nin arttığı, ancak hisse fiyatının düştüğü göz önüne alındığında, hisse senedi etrafındaki piyasa duyarlılığının daha olumsuz hale geldiğini söylemek doğru olur. Bununla birlikte, EPS artmaya devam ederse, hisse fiyatının uzun vadede bir artış göstermesi çok muhtemel görünüyor.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

Cisco Systems'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Cisco Systems örneğinde, son 5 yılda %1,5'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Cisco Systems hissedarları bu yıl %1,0 düşüş yaşadı (temettüler dahil), ancak piyasanın kendisi %30 yükseldi. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Daha uzun vadeli yatırımcılar, beş yıl boyunca her yıl %0,3 kazanacakları için bu kadar üzülmeyeceklerdir. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar değerlendirmeye değer bir fırsat olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatlarına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Cisco Systems için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Elbette, başka bir yere bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, kazançlarını artırmasını beklediğimiz şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.