Elastic'in (NYSE:ESTC) Güçlü Kazançlarının Muhafazakar Olduğunu Düşünüyoruz

Elastic N.V.(NYSE:ESTC) sağlıklı kazançlar bildirdi ancak hisse senedi fiyatı fazla hareket etmedi. Yatırımcılar muhtemelen şirketin geleceği için cesaret verici olan bazı temel faktörleri gözden kaçırıyor.

Elastic için son analizimizi görüntüleyin

Elastic'in Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranıdır (nakit akışından). Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kardan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Yani negatif tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Elastic, Nisan 2024'e kadarki on iki aylık dönemde -0,61'lik bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, çok iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğu ve geçen yılki kazançlarının aslında serbest nakit akışını önemli ölçüde düşük gösterdiği anlamına gelir. Şöyle ki, Elastic bu dönemde 145 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 61,7 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. Elastic'in serbest nakit akışı geçen yıl boyunca iyileşmiştir ve bu da genel olarak iyi bir gelişmedir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Elastic'in Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, Elastic'in tahakkuk oranı, kârın serbest nakit akışına güçlü bir şekilde dönüştürüldüğünü göstermektedir ki bu da şirket için olumlu bir durumdur. Bu gözleme dayanarak, Elastic'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında kalmasının mümkün olduğunu düşünüyoruz! Geçen yıl zarar etmesine rağmen bu yıl kâr elde etmesi de kesinlikle olumlu bir gelişme. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Elastic'i daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakabilirsiniz. Bu konuda yardımcı olması için, Elastic'te herhangi bir hisse satın almadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti (1'i göz ardı edilmemelidir!) keşfettik.

Bugün Elastic'in kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırma yaptık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden önemli holdinglere sahip hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.