TSR, Inc. şirketinin (NASDAQ:TSRI) Hisse Fiyatı %72 Arttı Ancak İş Beklentilerinin de Yükseltilmesi Gerekiyor

TSR, Inc.(NASDAQ:TSRI) hisse fiyatı geçtiğimiz ay çok iyi bir performans göstererek %72'lik mükemmel bir kazanç elde etti. Geçtiğimiz ay, son bir yıldaki %105'lik büyük artışın zirvesinde yer alıyor.

Fiyatı yükselmiş olsa da, TSR'nin 14,9x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 18x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 32x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda hala bir alım gibi görünebilir. Yine de, F/K'nın neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

TSR'de geçen yıl elde edilen kazanç büyümesi çoğu şirket için kabul edilebilirden daha fazladır. Bir olasılık, yatırımcıların bu kayda değer kazanç artışının yakın gelecekte genel piyasanın altında performans gösterebileceğini düşünmesi nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umarsınız, böylece potansiyel olarak gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

TSR için en son analizimize bakın

TSR için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

TSR'nin Büyüme Eğilimi Nasıl?

TSR'nin F/K oranını haklı çıkarabilmesi için piyasanın gerisinde kalan yavaş bir büyüme göstermesi gerekir.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesine %21'lik olağanüstü bir kazanç sağladı. Yine de, EPS toplamda üç yıl öncesine göre neredeyse hiç artmadı, bu da ideal değil. Buna göre, hissedarlar muhtemelen istikrarsız orta vadeli büyüme oranlarından fazla memnun olmayacaklardır.

Bu son orta vadeli kazanç yörüngesini daha geniş piyasanın bir yıllık %13'lük büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda, yıllık bazda belirgin bir şekilde daha az cazip olduğunu görüyoruz.

Bunun ışığında, TSR'nin F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durumdur. Görünüşe göre birçok hissedar, borsayı takip etmeye devam edeceğine inandıkları bir şeyi elde tutmaktan rahatsız oldu.

Son Söz

Son hisse fiyatı artışı TSR'nin F/K'sını piyasa medyanına yaklaştırmaya yetmedi. Fiyat/kazanç oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

TSR'nin düşük F/K oranını, beklendiği gibi son üç yıllık büyümesinin daha geniş piyasa tahminlerinden daha düşük olması nedeniyle koruduğunu tespit ettik. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli koşullar iyileşmedikçe, bu seviyeler civarında hisse fiyatı için bir bariyer oluşturmaya devam edeceklerdir.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, TSR için farkında olmanız gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi göz ardı edilemez.

Bu riskler TSR hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.