Stronghold Digital Mining (NASDAQ:SDIG) Riskli Bir Yatırım mı?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, "Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır" derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Stronghold Digital Mining, Inc.(NASDAQ:SDIG) şirketinin bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla veya cazip bir fiyatla sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Stronghold Digital Mining için en son analizimizi görüntüleyin

Stronghold Digital Mining'in Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Stronghold Digital Mining'in bir yıl önceki 62,0 milyon ABD dolarından Mart 2024'te 56,7 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, 7,54 milyon ABD doları nakit rezervi olduğu için net borcu yaklaşık 49,2 milyon ABD doları ile daha azdır.

Stronghold Digital Mining'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan, Stronghold Digital Mining'in bir yıl içinde vadesi gelen 36,0 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 68,2 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 7,54 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 1,84 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 94,8 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Bu açık, ölümlülerin üzerinde yükselen bir dev gibi 47,0 milyon ABD doları değerindeki şirketin üzerine gölge düşürüyor. Bu yüzden bilançosunu şüphesiz yakından izleyeceğiz. Ne de olsa, Stronghold Digital Mining bugün alacaklılarına ödeme yapmak zorunda kalsaydı muhtemelen büyük bir yeniden sermayelendirmeye ihtiyaç duyacaktı. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak nihayetinde Stronghold Digital Mining'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Stronghold Digital Mining 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve gelirinin %13'lük bir düşüşle 85 milyon ABD dolarına gerilediğini gördü. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Caveat Emptor

Stronghold Digital Mining'in düşen geliri ıslak bir battaniye kadar iç açıcı olsa da, muhtemelen faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı daha da az çekici. FVÖK zararı 42 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Önemli borçların yanı sıra buna baktığımızda, şirket hakkında pek de emin değiliz. Hisse senediyle fazla ilgilenmeden önce yakın vadede bazı güçlü gelişmeler görmek istiyoruz. Özellikle de son on iki ayda 22 milyon ABD$ negatif serbest nakit akışına sahip olduğu için. Bu da şirketin riskli tarafta olduğu anlamına geliyor. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örnek olarak: Stronghold Digital Mining için bilmeniz gereken 6 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 3'ü önemli.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.