Yatırımcılar Magic Software Enterprises'ın (NASDAQ:MGIC) Kazanç Kalitesinden Huzur Bulabilir

Magic Software Enterprises Ltd'nin(NASDAQ:MGIC) hisse senedi, geçen hafta yumuşak bir kazanç raporu yayınlamasına rağmen güçlüydü. Ancak, şirketin işlerin göründüğünden daha umut verici olduğuna dair bazı işaretler gösterdiğini düşünüyoruz.

Magic Software Enterprises için son analizimize bakın

Sihirli Yazılım Şirketlerinin Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kârdan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Aralık 2023'e kadar olan yıl için Magic Software Enterprises'ın tahakkuk oranı -0,14'tür. Bu, çok iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğu ve geçen yılki kazançlarının aslında serbest nakit akışını önemli ölçüde düşük gösterdiği anlamına gelir. Aslında, geçen yıl 73 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışına sahipti ve bu rakam 37,0 milyon ABD$ tutarındaki yasal kârından çok daha fazlaydı. Magic Software Enterprises hissedarları, serbest nakit akışının son on iki ayda iyileşmesinden hiç şüphesiz memnunlar.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Sihirli Yazılım Şirketlerinin Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Magic Software Enterprises kâra oranla oldukça tatmin edici bir serbest nakit akışına sahiptir. Bu nedenle, Magic Software Enterprises'ın kazanç potansiyelinin en az göründüğü kadar iyi ve belki de daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Ve EPS son üç yılda yıllık %55 artış göstermiştir. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. Analizimizi gerçekleştirirken, Magic Software Enterprises'ın 1 uyarı işareti olduğunu ve bunu görmezden gelmenin akıllıca olmayacağını gördük.

Bu notta Magic Software Enterprises'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.