MongoDB (NASDAQ:MDB) Borç Yüküyle mi Ağırlaşıyor?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Diğer birçok şirkette olduğu gibi MongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB) de borç kullanıyor. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, şirket yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeyebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

MongoDB için son analizimizi görüntüleyin

MongoDB'nin Borcu Ne Kadar?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, MongoDB'nin Temmuz 2023'te 1,14 milyar ABD doları borcu olduğunu gösteriyor; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak bunu dengelemek için 1,90 milyar ABD doları nakit parası da var, yani 759,5 milyon ABD doları net nakit parası var.

MongoDB'nin Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, MongoDB'nin 12 ay içinde ödenmesi gereken 512,3 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 1,25 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 1,90 milyar ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 272,4 milyon ABD$ değerinde alacakları vardı. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 410,3 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu durum, MongoDB'nin bilançosunun oldukça sağlam göründüğünü, çünkü toplam yükümlülüklerinin likit varlıklarına hemen hemen eşit olduğunu gösteriyor. Dolayısıyla, 29,1 milyar ABD doları değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çekmesi pek olası değil, ancak yine de bilançoya göz atmaya değer. Basitçe söylemek gerekirse, MongoDB'nin borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak MongoDB'nin ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma becerisini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analist kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde MongoDB, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %37'lik bir artışla 1,5 milyar ABD doları gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki MongoDB Ne Kadar Riskli?

MongoDB faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) düzeyinde zarar etse de, aslında 45 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yarattı. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda, çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. 37'lik gelir büyümesinin iyi bir işaret olduğunu düşünüyoruz. Bir hisse senedi için hızlı ciro büyümesinin her türlü derde deva olabileceğine şüphe yok. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak, yatırım riskinin tamamı bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu amaçla, MongoDB'de tespit ettiğimiz 3 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.