Kingsoft Cloud Holdings (NASDAQ:KC) Riskli Bir Yatırım mı?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Kingsoft Cloud Holdings Limited 'in (NASDAQ:KC ) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışıyla borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarıyla yeniden yatırım yapma olanağı sağladığında, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Kingsoft Cloud Holdings için en son analizimize bakın

Kingsoft Cloud Holdings'in Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Kingsoft Cloud Holdings'in Haziran 2023'te CN¥1,68b borcu vardı, bu da bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Ancak diğer yandan 4,29 milyar CN¥ nakit parası var ve bu da 2,61 milyar CN¥ net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Kingsoft Cloud Holdings'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, Kingsoft Cloud Holdings'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 6,75 milyar CN¥ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 1,10 milyar CN¥ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 4,29 milyar CN¥ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 2,34 milyar CN¥ değerinde alacakları vardı. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 1,21 milyar CN¥ daha fazladır.

Halka açık Kingsoft Cloud Holdings hisseleri toplam 8,29 milyar CN¥ değerinde olduğundan, bu düzeyde bir yükümlülüğün büyük bir tehdit oluşturması pek olası görünmüyor. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Kingsoft Cloud Holdings'in borcundan daha fazla nakdi var, bu nedenle borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde Kingsoft Cloud Holdings'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecek. Eğer geleceğe odaklanıyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 ay boyunca, Kingsoft Cloud Holdings FVÖK seviyesinde zarar etti ve gelirinin %15'lik bir düşüşle CN¥7.8b'ye gerilediğini gördü. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Kingsoft Cloud Holdings Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Kingsoft Cloud Holdings'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 1,2 milyar CN¥ nakit yaktı ve 2,4 milyar CN¥ zarar etti. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyümeye harcayabileceği 2,61 milyar CN¥ var. Genel olarak, hisse senedinin biraz riskli olduğunu söyleyebiliriz ve pozitif serbest nakit akışı görene kadar genellikle çok temkinli davranıyoruz. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin - Kingsoft Cloud Holdings'in farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.