İşte Everbridge'in (NASDAQ:EVBG) Bir Miktar Borcu Karşılayabilmesinin Nedenleri

Warren Buffett ünlü bir sözünde, 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Everbridge, Inc. (NASDAQ:EVBG ) şirketinin bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, şirket yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey almadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma kabiliyeti koyduğunda, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Everbridge için en son analizimize bakın

Everbridge Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Everbridge'in bir önceki yıl 810,9 milyon ABD dolarından Haziran 2023'te 501,7 milyon ABD doları borcu vardı. Bununla birlikte, 218,9 milyon ABD Doları nakit parası da vardı ve bu nedenle net borcu 282,8 milyon ABD Dolarıdır.

Everbridge'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Everbridge'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 282,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 534,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 218,9 milyon ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 107,3 milyon ABD Doları değerinde alacağı vardı. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 490,0 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Everbridge'in piyasa değeri 902,0 milyon ABD dolarıdır, dolayısıyla ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu iyileştirmek için büyük olasılıkla nakit toplayabilir. Ancak yine de borç ödeme kabiliyetine yakından bakmakta fayda var. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Everbridge'in ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminleri hakkındaki bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl Everbridge FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %11 oranında artırarak 447 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Genelde kârlı olmayan şirketlerin daha hızlı büyümesini isteriz, ancak herkes kendi kârını düşünsün.

Caveat Emptor

Son on iki ayda Everbridge faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) zararı üretti. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 47 milyon ABD doları zarar etti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Açıkçası bilançonun, zamanla iyileştirilebilecek olsa da, uygunluktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Son on iki aydaki 36 milyon ABD$'lık zararını kâra dönüştürseydi daha iyi hissederdik. Yani açık konuşmak gerekirse riskli olduğunu düşünüyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Everbridge için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.