CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) Riskli Bir Yatırım mı?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe etmektense, "Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe ettiği risk, kalıcı kayıp olasılığıdır" derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Daha da önemlisi, CrowdStrike Holdings, Inc.(NASDAQ:CRWD) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışıyla borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Ancak, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin borcunu kontrol altına almak için hissedarlarını ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırmak zorunda kalmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

CrowdStrike Holdings için son analizimizi görüntüleyin

CrowdStrike Holdings Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, CrowdStrike Holdings'in Ocak 2024'te 742,5 milyon ABD Doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 3,47 milyar ABD doları nakit var ve bu da 2,73 milyar ABD doları net nakit sağlıyor.

CrowdStrike Holdings'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine yakınlaştırdığımızda, CrowdStrike Holdings'in 12 ay içinde vadesi gelen 2,70 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 1,61 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 3,47 milyar ABD doları nakit ve 853,1 milyon ABD doları tutarında 12 ay içinde vadesi dolacak alacakları vardı. Yani toplam yükümlülükleri, daha kısa vadeli, likit varlıklarıyla hemen hemen mükemmel bir şekilde eşleşmektedir.

CrowdStrike Holdings'in büyüklüğü göz önüne alındığında, likit varlıklarının toplam yükümlülükleri ile iyi dengelendiği görülmektedir. Dolayısıyla, 77,5 milyar ABD doları değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çektiğini düşünmek zor olsa da, yine de bilançosunun izlenmeye değer olduğunu düşünüyoruz. Basitçe söylemek gerekirse, CrowdStrike Holdings'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde CrowdStrike Holdings'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

CrowdStrike Holdings, 12 ay boyunca, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen, %36'lık bir kazanç olan 3,1 milyar ABD doları gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki CrowdStrike Holdings Ne Kadar Riskli?

CrowdStrike Holdings, faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) düzeyinde para kaybetmiş olsa da, aslında 89 milyon ABD doları tutarında bir kağıt karı elde etti. Dolayısıyla, bunu gerçek değeriyle ele aldığımızda ve nakit parayı göz önünde bulundurduğumuzda, yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Şirketin %36'lık gelir artışının iyi bir işaret olduğunu düşünüyoruz. Hızlı gelir artışının bir hisse senedi için her türlü derde deva olabileceğine şüphe yok. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize de şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. CrowdStrike Holdings 'in yatırım analizimizde bilmeniz gereken 2 uyarı işareti gösterdiğini unutmayın...

Tüm bunlardan sonra, kaya gibi sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.