CLPS Incorporation (NASDAQ:CLPS) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. CLPS Incorporation 'ın (NASDAQ:CLPS ) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

CLPS Incorporation için son analizimizi görüntüleyin

CLPS Incorporation'ın Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, CLPS Incorporation'ın Haziran 2023'te bir yıl önceki 14,5 milyon ABD dolarından 10,6 milyon ABD doları borcu vardı. Ancak bunu dengelemek için 22,2 milyon ABD Doları nakit parası vardır, yani 11,7 milyon ABD Doları net nakit parası vardır.

CLPS Incorporation'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, CLPS Incorporation'ın bir yıl içinde vadesi gelen 26,3 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelen 3,50 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Bu yükümlülüklere karşılık 22,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 48,9 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 41,3 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla likidite, CLPS Incorporation'ın bilançosunun neredeyse Fort Knox kadar güçlü olduğunun büyük bir göstergesidir. Bu görüşe göre, kredi verenler kendilerini siyah kuşaklı bir karate ustasının sevgilisi kadar güvende hissetmelidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, CLPS Incorporation net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur!

Aslında CLPS Incorporation'ın kurtarıcı lütfu düşük borç seviyeleridir, çünkü EBIT'i son on iki ayda %67 oranında düşmüştür. Borcun ödenmesi söz konusu olduğunda, düşen kazançlar sağlığınız için şekerli gazlı içeceklerden daha faydalı değildir. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan CLPS Incorporation'ın kazançlarıdır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın .

Son olarak, bir şirket borcunu muhasebe karlarıyla değil, yalnızca nakit parayla ödeyebilir. CLPS Incorporation'ın bilançosunda net nakit olsa da, bu nakit dengesini ne kadar hızlı oluşturduğunu (veya aşındırdığını) anlamamıza yardımcı olmak için faiz ve vergi öncesi kazancı (FVÖK) serbest nakit akışına dönüştürme yeteneğine bir göz atmaya değer. Son üç yıl boyunca CLPS Incorporation çok fazla nakit yaktı. Yatırımcılar şüphesiz bu durumun zaman içinde tersine dönmesini beklese de, bu durum açıkça borç kullanımının daha riskli olduğu anlamına geliyor.

Özetlemek gerekirse

Borcu endişe verici bulan yatırımcılarla empati kursak da, sonuç olarak CLPS Incorporation'ın 11,7 milyon ABD Doları net nakdi ve bol miktarda likit varlığı bulunmaktadır. Dolayısıyla CLPS Incorporation'ın borç kullanımından rahatsız değiliz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Örneğin - CLPS Incorporation'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti var.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.