Texas Instruments'ın (NASDAQ:TXN) Sorunları Zayıf Kârın Ötesine Geçiyor

Texas Instruments Incorporated'ın(NASDAQ:TXN) son zayıf kazanç raporu büyük bir hisse senedi hareketine neden olmadı. Analizimiz, yumuşak kâr rakamlarının yanı sıra, yatırımcıların rakamların altında yatan diğer bazı zayıflıkların farkında olmaları gerektiğini gösteriyor.

Texas Instruments için en son analizimize bakın

Texas Instruments'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Bir şirketin kârını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan önemli bir finansal oran tahakkuk oranıdır. Tahakkuk oranını elde etmek için önce dönem kârından FCF'yi çıkarırız, sonra da bu rakamı dönemin ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Texas Instruments, Aralık 2023'e kadarki on iki aylık dönemde 0,30'luk bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârından önemli ölçüde daha düşük olduğunu biliyoruz ve bu da kâr rakamının gerçekten ne kadar yararlı olduğu konusunda soru işaretleri yaratıyor. Aslında, geçen yıl 1,3 milyar ABD$'lık serbest nakit akışı vardı ve bu da 6,48 milyar ABD$'lık yasal kârından çok daha azdı. Texas Instruments hissedarları, son on iki ayda düşüş gösteren serbest nakit akışının önümüzdeki yıl tekrar yükselişe geçmesini umuyor.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Texas Instruments'ın Kâr Performansına Bakışımız

Texas Instruments geçtiğimiz yıl kârının büyük bir kısmını serbest nakit akışına dönüştüremedi ki bu durum bazı yatırımcılar tarafından oldukça yetersiz bulunabilir. Bu nedenle, Texas Instruments'ın yasal karlarının, temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. Ancak en azından hisse sahipleri son üç yılda EPS'deki yıllık %18'lik büyümeden biraz teselli bulabilirler. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerektiğini unutmayın. Her şirketin riskleri vardır ve Texas Instruments için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1'i göz ardı edilemez!).

Bugün Texas Instruments'ın kârının niteliğini daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırma yaptık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.