Yatırımcılar SolarEdge Technologies, Inc. şirketinin (NASDAQ:SEDG) %28'lik Hisse Fiyatı Düşüşüne Neden Şaşırmamalı?

Ne yazık ki bazı hissedarlar için SolarEdge Technologies, Inc.(NASDAQ:SEDG) hisse fiyatı son otuz günde %28 düşerek son dönemdeki acıyı uzattı. Son düşüş, bu süre zarfında %77'lik bir kayıp yaşayan hissedarlar için felaket bir on iki ayı tamamlıyor.

Fiyatı önemli ölçüde düşmüş olsa da, SolarEdge Technologies'in 1,2x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 4,2x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 10x'in üzerinde P/S'nin oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Yarı İletken endüstrisine kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, oldukça düşük P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

SolarEdge Technologies için son analizimize bakın

SolarEdge Technologies Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

SolarEdge Technologies daha iyi bir performans sergileyebilirdi çünkü diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken SolarEdge Technologies'in gelirleri son zamanlarda geriye doğru gidiyor. P/S oranı muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu zayıf gelir performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Eğer şirketi hala beğeniyorsanız, durumun böyle olmamasını ve böylece gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilmeyi umabilirsiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, SolarEdge Technologies hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Tahminleri Düşük P/S Oranıyla Uyuşuyor mu?

SolarEdge Technologies'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %4,3'lük sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Buna rağmen, takdire şayan bir şekilde, son 12 ay bir yana bırakılırsa, gelirler üç yıl öncesine kıyasla toplamda %104 oranında artmıştır. Her ne kadar inişli çıkışlı bir yolculuk olsa da, son dönemdeki gelir artışının şirket için fazlasıyla yeterli olduğunu söylemek mümkün.

Şirketi takip eden analistlere göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin yılda %0,3 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Sektörün geri kalanının yılda %25 büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, SolarEdge Technologies'in P/S'sinin sektördeki emsalleriyle yakından eşleşmesini ilgi çekici buluyoruz. Bununla birlikte, gelirin tersine gitmesiyle P/S'nin henüz bir tabana ulaştığının garantisi yok. Şirketin üst düzey büyümesini geliştirmemesi halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere inme potansiyeli bulunmaktadır.

SolarEdge Technologies'in P/S'sindeki Alt Çizgi

SolarEdge Technologies'in P/S'si son zamanlarda hisse senedi fiyatı kadar zayıf görünüyor. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

SolarEdge Technologies'in beklendiği gibi gelir tahminindeki zayıflık nedeniyle düşük P/S oranını koruduğu açıkça görülüyor. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir P/S oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Risklere her zaman dikkat etmeniz gerekir, örneğin - SolarEdge Technologies 'in farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti vardır .

Bu riskler SolarEdge Technologies hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.