QUALCOMM (NASDAQ:QCOM) hissedar getirileri güçlü oldu ve 5 yılda %241 kazanç sağladı

Bir hisse senedi satın aldığınızda %100 düşme ihtimali her zaman vardır. Ancak işin iyi tarafı, yüksek kaliteli bir şirketin hisselerini doğru fiyattan satın alırsanız, %100'ün üzerinde kazanç elde edebilirsiniz. Örneğin, QUALCOMM Incorporated(NASDAQ:QCOM) hisse fiyatı son yarım on yılda %200 artmıştır. Çoğu kişi bundan çok mutlu olurdu. Ayrıca son üç aydaki %39'luk kazanç da hissedarlar için sevindirici olmuştur.

Sağlam bir 7 günlük performansın ardından, şirketin temellerinin uzun vadeli hissedar getirilerini artırmada nasıl bir rol oynadığını kontrol edelim.

QUALCOMM için son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

QUALCOMM, hisse fiyatının arttığı beş yıl boyunca zarardan kârlılığa geçmiştir. Bu tür bir geçiş, tıpkı burada gördüğümüz gibi, güçlü bir hisse fiyatı artışını haklı çıkaran bir dönüm noktası olabilir. Şirketin üç yıl önce kâr ettiği, ancak beş yıl önce kâr etmediği göz önüne alındığında, son üç yıldaki hisse fiyatı getirilerine de bakmaya değer. QUALCOMM hisse fiyatının son üç yılda %7,6 düştüğünü görebiliyoruz. Aynı dönemde EPS her yıl %13 oranında büyümüştür. Artan EPS ile üç yıl boyunca yılda %-2,6 gerileyen hisse fiyatı arasında gerçek bir uyumsuzluk var gibi görünüyor.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman buradan ulaşabileceğiniz tarihi büyüme trendlerinin yakından incelenmesini tavsiye ederiz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. QUALCOMM örneğinde, son 5 yılda %241'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

QUALCOMM son on iki ayda %19 TSR sağlamıştır. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmaktadır. İşin iyi tarafı, daha uzun vadeli getiriler (yarım on yıl boyunca yılda yaklaşık %28) daha iyi görünüyor. Zaman içinde piyasadan gelen olumlu tepkilerin devam ettiği göz önüne alındığında, bu şirketin izlemeye değer bir işletme olduğu söylenebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Bu amaçla, QUALCOMM'da tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Ancak unutmayın: QUALCOMM satın almak için en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesine (ve daha fazla büyüme tahminine) sahip ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.