Beş yıl önce Micron Technology'ye (NASDAQ:MU) yatırım yapmak size %151 kazanç sağlardı

Bir şirketten hisse satın aldığınızda, şirketin başarısız olabileceği ve paranızı kaybedebileceğiniz ihtimalini aklınızda tutmanızda fayda var. Ancak gerçekten gelişmekte olan bir şirket seçtiğinizde, %100'den fazla kazanabilirsiniz. Uzun vadeli Micron Technology, Inc.(NASDAQ:MU) hissedarları bunun farkındadır, zira hisse senedi beş yılda %146 artış göstermiştir. Hisse fiyatının son çeyrekte %25 arttığını görmek de güzel. Ancak bu, son üç ayda %11 artış gösteren güçlü piyasa ile ilgili olabilir.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

Micron Technology için son analizimize bakın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Micron Technology'nin hisse başına kazancı, beş yıl boyunca güçlü hisse fiyatı performansına rağmen yıllık %34 düşüş göstermiştir.

Bu da piyasanın şirketi kazanç artışına göre değerlendirmesinin pek mümkün olmadığı anlamına geliyor. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

0,5'lik mütevazı temettü veriminin hisse senedine çok sayıda alıcı çektiğinden şüpheliyiz. Gelirlerin beş yıl içinde yılda %3,4 oranında düştüğünü görmek de hiç hoş değil. Dolayısıyla, hisse fiyatını nasıl etkileyebileceklerini görmek için kazanç ve gelir trendlerine daha yakından bakmak gerekebilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Micron Technology iyi bilinen bir hisse senedidir ve çok sayıda analist kapsamına sahiptir, bu da gelecekteki büyümeye ilişkin bir miktar görünürlük önermektedir. Micron Technology hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, gelecekteki kârlar için analist fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Micron Technology örneğinde, son 5 yılda %151'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Micron Technology hissedarlarının bir yıl içinde %82 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR, beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %20'dir), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri göz önünde bulundurmaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Yine de, Micron Technology 'nin yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.