Intchains Group Limited'in (NASDAQ:ICG) %30 Hisse Fiyatı Düşüşü Bazı Risklere İşaret Edebilir

Intchains Group Limited(NASDAQ:ICG) hisseleri son bir ay içinde %30 gibi önemli bir oranda değer kaybederek son dönemdeki sağlam performansının önemli bir kısmını tersine çevirdi. Uzun vadeli hissedarlar hisse fiyatındaki düşüşe üzülecek, çünkü umut verici birkaç çeyreğin ardından şimdi yıl için neredeyse yatay seyrediyor.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra bile, Intchains Group'un 48,3x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 4x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 1,6x'in altında P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yarı İletken sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında şu anda hala güçlü bir satış gibi görünebilir. Bununla birlikte, P/S bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Intchains Group için son analizimizi görüntüleyin

Intchains Group Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Örneğin, Intchains Group'un son zamanlarda azalan geliri düşünülmesi gereken bir konu. Belki de piyasa, şirketin yakın gelecekte sektörün geri kalanından daha iyi performans göstereceğine inanıyor ve bu da P/S oranını yüksek tutuyor. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda oldukça gergin olabilir.

Intchains Group için herhangi bir analist tahmini bulunmamakla birlikte, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Gelir Büyümesi Metrikleri Yüksek F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Intchains Group'unki kadar yüksek bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü kesinlikle geride bırakma yolunda olduğu zamandır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %89 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Yine de, takdire şayan bir şekilde, son 12 ay bir yana bırakılırsa, gelirler üç yıl öncesine kıyasla toplamda %47 artmıştır. Her ne kadar inişli çıkışlı bir yolculuk olsa da, son dönemdeki gelir artışının şirket için fazlasıyla yeterli olduğunu söylemek mümkün.

Son orta vadeli gelir trendlerini sektörün bir yıllık %43'lük büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda, bu oranın gözle görülür şekilde daha az cazip olduğunu görüyoruz.

Bunun ışığında, Intchains Group'un F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki oldukça sınırlı büyüme oranlarını görmezden geliyor ve şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son gelir trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Son Söz

Intchains Group'un hisseleri zarar görmüş olabilir, ancak F/K'sı yüksek kalmaya devam ediyor. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Intchains Group'un şu anda sektöre kıyasla daha yüksek bir F/K ile işlem görmesi bir garipliktir, zira şirketin son üç yıllık büyümesi daha geniş sektör tahminlerinden daha düşüktür. Gelir performansının bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından, şu anda yüksek F/K konusunda rahat değiliz. Şirketin orta vadeli performansında önemli bir iyileşme olmadığı sürece, F/K oranının daha makul bir seviyeye gerilemesini önlemek zor olacaktır.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Intchains Group için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti belirledik.

Intchains Group'un işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.