Enphase Energy'nin (NASDAQ:ENPH) Kazançlarını Yasal Kârdan Daha Fazlası İçin Beğeniyoruz

Enphase Energy, Inc.(NASDAQ:ENPH) geçtiğimiz günlerde sağlıklı bir kazanç sonucu açıkladı ve piyasa bunu hisse senedi fiyatında güçlü bir artışla ödüllendirdi. Rapora ilişkin analizimize göre, güçlü manşet kâr rakamları güçlü kazanç temelleri tarafından destekleniyor.

Enphase Energy için en son analizimize bakın

Enphase Energy'nin Kazançlarına Yakınlaşmak

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kârdan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Aralık 2023'e kadar olan yıl için Enphase Energy'nin tahakkuk oranı -0,27'dir. Bu, çok iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğunu ve geçen yılki kazançlarının aslında serbest nakit akışını önemli ölçüde düşük gösterdiğini ima ediyor. Şöyle ki, Enphase Energy bu dönemde 438,9 milyon ABD doları olarak açıklanan kârını gölgede bırakacak şekilde 586 milyon ABD doları tutarında serbest nakit akışı üretmiştir. Enphase Energy, serbest nakit akışının yıldan yıla düştüğünü gördü, bu da idealden daha az, Groundskeeper Willie'nin olmadığı bir Simpson bölümü gibi.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Enphase Energy'nin Kâr Performansına Bakışımız

Hissedarlar için ne mutlu ki, Enphase Energy yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu gözleme dayanarak, Enphase Energy'nin yasal kârının aslında kazanç potansiyelini olduğundan düşük göstermesinin mümkün olduğunu düşünüyoruz! Daha da iyisi, EPS'si güçlü bir şekilde artıyor, ki bunu görmek güzel. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bir şirketin yasal kazançlarının gerçek kazanç gücünü ne kadar iyi temsil ettiğini düşünmek gerçekten önemli olsa da, analistlerin gelecek için ne tahmin ettiklerine de bir göz atmaya değer. Neyse ki, buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göz atabilirsiniz.

Bu notta, Enphase Energy'nin kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakılmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye kârlılığının kaliteli bir iş için iyi bir işaret olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.