Etkileyici Kazançlar Canadian Solar (NASDAQ:CSIQ) İçin Tüm Hikayeyi Anlatmayabilir

Canadian Solar Inc. şirketinin(NASDAQ:CSIQ) güçlü kazanç raporu, hisse senedi piyasasını hareketlendirmeyi başaramadı. Biraz araştırma yaptık ve ayrıntılarda bazı endişe verici faktörler bulduk.

Canadian Solar için son analizimizi görüntüleyin

Canadian Solar'ın Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmese de, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Zira bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Aralık 2023'e kadarki on iki aylık dönemde Canadian Solar'ın tahakkuk oranı 0,25 olarak kaydedilmiştir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârından önemli ölçüde daha düşük olduğunu biliyoruz ki bu pek de iyi bir şey değil. Son on iki ayda, yukarıda bahsedilen 274,2 milyon ABD$'lık kâra rağmen 841 milyon ABD$'lık bir çıkışla aslında negatif serbest nakit akışına sahipti. FCF'nin bir yıl önce 289 milyon ABD doları olduğunu gördük, bu nedenle Canadian Solar en azından geçmişte pozitif FCF üretebildi. Hissedarlar için iyi haber şu ki, Canadian Solar'ın tahakkuk oranı geçen yıl çok daha iyiydi, bu nedenle bu yılki kötü okuma sadece kar ve FCF arasındaki kısa vadeli bir uyumsuzluk olabilir. Eğer durum gerçekten böyleyse, hissedarlar cari yılda kâra kıyasla daha iyi bir nakit akışı beklemelidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Canadian Solar'ın Kâr Performansına Bakışımız

Canadian Solar geçen yıl kârının büyük bir kısmını serbest nakit akışına dönüştüremedi ve bu durum bazı yatırımcılar tarafından oldukça yetersiz olarak değerlendirilebilir. Bu nedenle, Canadian Solar'ın yasal kârlarının temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. Ancak iyi haber şu ki, son üç yıldaki EPS büyümesi çok etkileyici olmuştur. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bir işletme olarak Canadian Solar hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmak önemlidir. Örneğin, Canadian Solar hakkında daha iyi bir resim elde etmek için göz atmanız gereken 2 uyarı işareti keşfettik.

Bu notta Canadian Solar'ın kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.