Signet Jewelers'ın (NYSE:SIG) Kazançları Neden Göründüğünden Daha İyi?

Yatırımcılar Signet Jewelers Limited'in(NYSE:SIG) en son kazanç raporundan memnun olduklarının sinyalini verdi. Piyasa tarafından verilen bu tepki, manşet kârlara bakıldığında anlaşılabilir bir durumdur ve biz başka cesaretlendirici faktörler de bulduk.

Signet Jewelers için son analizimizi görüntüleyin

Signet Jewelers'ın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönemdeki kardan çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için olumlu, pozitif bir tahakkuk oranı ise olumsuzdur. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmese de, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Zira bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Signet Jewelers, Ekim 2023'e kadarki on iki aylık dönemde -0,11'lik bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârından biraz daha fazla olduğunu göstermektedir. Şöyle ki, Signet Jewelers bu dönemde 614 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak, raporlanan 427,0 milyon ABD$ tutarındaki kârını gölgede bırakmıştır. Signet Jewelers'ın serbest nakit akışı geçen yıl boyunca iyileşme göstermiştir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Signet Jewelers'ın Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Signet Jewelers'ın serbest nakit akışı kâra oranla oldukça tatmin edicidir. Bu nedenle, Signet Jewelers'ın kazanç potansiyelinin en az göründüğü kadar iyi ve belki de daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Üstelik hisse başına kazancı geçen yıl %21 oranında arttı. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Unutmayın, bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerekir. Simply Wall St'de Signet Jewelers için 1 uyarı işareti bulduk ve bunların dikkatinizi hak ettiğini düşünüyoruz.

Bu notta Signet Jewelers'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisini kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.