The Gap, Inc. (NYSE:GPS) Yatırımcıları Beklenenden Daha Az Kötümser

The Gap, Inc .in (NYSE:GPS) şu anda 0,5x olan fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, medyan P/S oranının 0,4x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Özel Perakende sektöründeki şirketler için oldukça "orta yol" göründüğünü söylemek zor değil. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı ya da maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, P/S'yi açıklama yapmadan görmezden gelmek akıllıca değildir.

Gap için son analizimize göz atın

Gap Nasıl Performans Gösteriyor?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Gap'in geliri geri vitese taktı, bu da harika değil. Bir olasılık, yatırımcıların bu zayıf gelir performansının tersine döneceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının ılımlı olmasıdır. Gerçekten öyle olmasını umabilirsiniz, aksi takdirde bu tür bir büyüme profiline sahip bir şirket için nispeten yüksek bir fiyat ödersiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Gap hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri K/Z Hakkında Bize Ne Söylüyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Gap'in sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

Son bir yıllık mali tabloları incelerken, şirketin gelirlerinin %6,7 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Üç yıllık gelir artışı toplamda hala %5,6 gibi kayda değer bir oranda olduğu için bu durum şirketin uzun vadede yakaladığı iyi gidişata gölge düşürdü. Buna göre, hissedarlar her ne kadar bu gidişatın devam etmesini tercih etseler de, orta vadeli gelir artışı oranlarından kabaca memnun olacaklardır.

Geleceğe yönelik olarak, şirketi takip eden analistlerin tahminleri, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirin yılda %1,0 oranında artacağını gösteriyor. Sektörün yıllık %6,9 büyüme göstermesi öngörüldüğünden, şirket daha zayıf bir gelir sonucu için konumlanmış durumda.

Bu bilgiler ışığında, Gap'in sektöre kıyasla oldukça benzer bir F/K ile işlem görmesini ilginç buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu fiyatların korunması zor olacak çünkü bu gelir artışı seviyesi eninde sonunda hisseleri aşağı çekecek.

Gap'in P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Analistlerin Gap'in gelir beklentilerine ilişkin tahminlerine baktığımızda, düşük gelir görünümünün F/K'yı tahmin ettiğimiz kadar olumsuz etkilemediğini gördük. Şu anda, tahmin edilen gelecekteki gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından, F/K'ya güvenmiyoruz. Bu gibi durumlar, düşük gelir artışının hissiyatı etkilemesi halinde hisse fiyatlarının düşebileceğini görebilecek mevcut ve potansiyel yatırımcılar için bir risk oluşturmaktadır.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Gap için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Gap'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.