Gap'in (NYSE:GPS) Sağlıklı Kazançlarının Muhafazakar Olabileceğini Düşünüyoruz

Hissedarlar, The Gap, Inc. şirketinin(NYSE:GPS) geçen haftaki sağlam kazanç raporundan memnun görünüyordu. Piyasanın verdiği bu tepki, manşet karlara bakıldığında anlaşılabilir bir durumdur ve biz de bazı başka cesaretlendirici faktörler bulduk.

Gap için son analizimizi görüntüleyin

Gap'in Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranıdır (nakit akışından). Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kardan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Gap, Şubat 2024'e kadar olan on iki aylık dönemde -0,24 tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça aştığını göstermektedir. Aslında, geçen yıl 1,1 milyar ABD$'lık serbest nakit akışına sahipti ve bu rakam 502,0 milyon ABD$'lık yasal kârından çok daha fazlaydı. Özellikle, Gap'in geçen yıl negatif serbest nakit akışı vardı, bu nedenle bu yıl ürettiği 1,1 milyar ABD Doları memnuniyet verici bir gelişmeydi.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Gap'in Kâr Performansına Bakışımız

Hissedarlar için ne mutlu ki, Gap yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu gözleme dayanarak, Gap'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelini olduğundan düşük göstermesinin mümkün olduğunu düşünüyoruz! Ve geçen yıl zarar etmesine rağmen bu yıl kâr etmesini kesinlikle olumlu bulabiliriz. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. Örneğin - Gap'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Bugün Gap'in kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına odaklandık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.