Cato Corporation'ın (NYSE:CATO) %27 Hisse Fiyatı Artışı Size Ne Söylemiyor?

The Cato Corporation(NYSE:CATO) hisselerini elinde bulunduranlar, hisse fiyatının son otuz günde %27 oranında toparlanmasıyla rahatlayacaktır, ancak yatırımcı portföylerine verdiği son zararı onarmak için devam etmesi gerekiyor. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %28 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri Özel Perakende sektöründeki medyan F/K oranı yaklaşık 0,4x iken Cato'nun 0,2x'lik satış fiyatı (veya "F/S") oranının kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Cato için son analizlerimizi görüntüleyin

Cato Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Örnek olarak, Cato'nun gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Bir olasılık, yatırımcılar şirketin yakın gelecekte daha geniş sektörle uyumlu olmak için hala yeterli olabileceğini düşündükleri için P / S'nin ılımlı olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilir.

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Cato hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Cato'nun Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Cato'nun sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı, %6,8'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Ne yazık ki bu, şirketi üç yıl önce başladığı noktaya geri getirdi ve bu süre zarfında gelir artışı neredeyse hiç olmadı. Bu nedenle, şirket için gelir artışının son zamanlarda tutarsız olduğunu söylemek doğru olur.

Son orta vadeli gelir trendlerini sektörün bir yıllık büyüme tahmini olan %3,7 ile karşılaştırdığımızda, bu oranın gözle görülür şekilde daha az cazip olduğunu görüyoruz.

Bunu akılda tutarak, Cato'nun F/K'sının sektördeki benzerleriyle karşılaştırılabilir olmasını ilgi çekici buluyoruz. Görünüşe göre, şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmaya istekli değiller. P/S'nin son büyüme oranlarıyla daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekteki hayal kırıklıklarına hazırlıyor olabilirler.

Son Söz

Cato'nun hisse senedi son zamanlarda büyük bir ivme yakaladı ve bu da P/S'sini sektörün geri kalanıyla aynı seviyeye getirdi. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Cato'yu incelediğimizde, üç yıllık zayıf gelir trendlerinin, mevcut sektör görünümünden daha kötü göründüğü için beklentilerimize göre daha düşük bir F/K ile sonuçlanmadığını gördük. Sektör büyümesinden daha yavaş olan zayıf gelirler gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan şüpheleniyoruz ve bu da F/K'yı beklentilere uygun hale getiriyor. Son orta vadeli koşullar iyileşmediği sürece, mevcut hisse fiyatını adil değer olarak kabul etmek zor.

Görüşünüze karar vermeden önce, Cato için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti keşfettik.

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.