Yunji Inc. (NASDAQ:YJ) Hissesinin %32'lik Artışının Haklı Görünmesi İçin Gelirlerin İyileştirilmesi Gerekiyor

Yunji Inc.(NASDAQ:YJ) hissedarları, hisse fiyatının harika bir ay geçirdiğini, %32'lik bir kazanç sağladığını ve önceki zayıflıktan kurtulduğunu görmekten heyecan duyacaktır. Ancak geçen ay, hisse fiyatının geçen yılki %81'lik düşüşünü iyileştirmek için çok az şey yaptı.

Fiyatta böylesine büyük bir sıçramadan sonra bile Yunji, 0,2x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda hala yükseliş sinyalleri gönderiyor olabilir, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Çok Hatlı Perakende sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 0,9x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 3x'ten daha yüksek P/S bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, düşük P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Yunji için son analizimize bakın

Yunji'nin P/S Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Örneğin, Yunji'nin mali performansının son zamanlarda kötü olduğunu ve gelirinin düştüğünü düşünün. Birçok kişi hayal kırıklığı yaratan gelir performansının devam etmesini veya hızlanmasını bekliyor olabilir ve bu da F/K'yı baskılamış olabilir. Ancak, bu gerçekleşmezse, mevcut hissedarlar hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissedebilirler.

Yunji için herhangi bir analist tahmini bulunmamakla birlikte, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için veri açısından zengin bu ücretsiz görselleştirmeye bir göz atın.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Yunji'ninki gibi P/S oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %42 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Sonuç olarak, üç yıl önceki gelirler de genel olarak %88 oranında düşmüştür. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Önümüzdeki 12 ay içinde %15 büyüme göstermesi beklenen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin son orta vadeli gelir sonuçlarına göre aşağı yönlü ivme göstermesi oldukça üzücü bir tablo oluşturuyor.

Bunu akılda tutarak, Yunji'nin F/K'sının neden sektördeki benzerlerinin çoğundan daha düşük olduğunu anlıyoruz. Ancak, daralan gelirlerin uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açmasının muhtemel olmadığını ve bunun da hissedarları gelecekte hayal kırıklığına uğratabileceğini düşünüyoruz. Şirketin gelirlerini artıramaması halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere inme potansiyeli bulunuyor.

Son Söz

Yunji'nin hisse senedi fiyatı son zamanlarda yükseldi, ancak F/K'sı hala mütevazı. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Yunji'ye ilişkin incelememiz, sektörün büyüyeceği öngörüldüğünde, şirketin geçmiş orta vadede azalan gelirinin düşük fiyat-satış oranında önemli bir faktör olduğunu doğrulamaktadır. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli gelir trendleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte herhangi bir yönde güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Yunji için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti belirledik ( 1'i endişe vericidir).

Yunji'nin işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.