Monro, Inc. (NASDAQ:MNRO) İçin Fiyat %25 Düştükten Sonra Bile Doğru

Bir şeyler olmasını bekleyen Monro, Inc.(NASDAQ:MNRO) hissedarları, geçtiğimiz ay hisse fiyatlarının %25 oranında düşmesiyle büyük bir darbe aldı. Son 30 gündeki düşüş, hissedarlar için zor bir yılı geride bıraktı ve hisse fiyatı bu süre içinde %46 düştü.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra bile, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in altında fiyat-kazanç oranlarına (veya "F/K'lara") sahip olduğu göz önüne alındığında, Monro'yu 20,5x F/K oranıyla potansiyel olarak kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K'nın yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Örnek olarak, Monro'da kazançlar geçen yıl boyunca kötüleşti, ki bu hiç de ideal değil. Pek çok kişi şirketin önümüzdeki dönemde de diğer pek çok şirketten daha iyi performans göstermesini bekliyor olabilir ve bu da F/K'nın düşmesini engellemiş olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının yaşayabilirliği konusunda oldukça gergin olabilirler.

Monro için son analizimize göz atın

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Monro hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Büyüme Yüksek F/K ile Uyuşuyor mu?

Monro'nunki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasadan daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Son kazanç yılını incelediğimizde, şirketin kârının %26 oranında düştüğünü görüyoruz. Buna rağmen, takdire şayan bir şekilde EPS, son 12 ayı saymazsak, üç yıl öncesine göre toplamda %103 artmıştır. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etmiş olsalar da, hissedarlar muhtemelen orta vadeli kazanç artış oranlarını memnuniyetle karşılayacaklardır.

Bu, önümüzdeki yıl %13 büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha düşüktür.

Bunun ışığında, Monro'nun F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması anlaşılabilir bir durumdur. Muhtemelen hissedarlar, borsada üstünlük sağlamaya devam edeceğine inandıkları bir şeyi elden çıkarmaya hevesli değiller.

Son Söz

Son dönemdeki hisse fiyatlarındaki zayıflığa rağmen Monro'nun F/K'sı diğer şirketlerin çoğundan daha yüksektir. Genel olarak tercihimiz, fiyat-kazanç oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Şüphelendiğimiz gibi, Monro'yu incelememiz, mevcut piyasa beklentilerinden daha iyi göründükleri için üç yıllık kazanç eğilimlerinin yüksek F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, kazançların tehdit altında olmadığından oldukça emin oldukları için F/K konusunda rahatlar. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde düşeceğini görmek zor.

Dikkate alınması gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve Monro için buraya yatırım yapmadan önce farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi göz ardı edilemez!).

Elbette, birkaç iyi adaya bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, güçlü bir büyüme geçmişine sahip, düşük F/K ile işlem gören şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.