Etkileyici Kazançlar Arhaus (NASDAQ:ARHS) İçin Tüm Hikayeyi Anlatmayabilir

Arhaus, Inc. (NASDAQ:ARHS ) kısa süre önce güçlü kazançlar bildirdi ve piyasa buna uygun olarak hisse fiyatında sağlıklı bir artışla tepki verdi. Bazı analizler yaptık ve yatırımcıların kâr rakamlarının altında gizlenen bazı ayrıntıları gözden kaçırdığını düşünüyoruz.

Arhaus için son analizlerimizi görüntüleyin

Arhaus'un Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Bu, pozitif tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar bulunmaktadır.

Eylül 2023'e kadar olan on iki aylık dönemde Arhaus 1,19 tahakkuk oranı kaydetmiştir. Dolayısıyla, serbest nakit akışı kârından önemli ölçüde daha zayıftır. Genel bir kural olarak, bu gelecekteki karlılık için kötü bir işarettir. Kısacası, dönem boyunca 90 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 141,0 milyon ABD$ olarak açıklanan kârının oldukça gerisinde kalmıştır. Bu noktada, Arhaus'un son on iki ayda serbest nakit akışını artırmayı başardığını belirtmeliyiz

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz .

Arhaus'un Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz üzere, Arhaus'un kazançlarının serbest nakit akışı ile desteklenmediğini düşünüyoruz ki bu da bazı yatırımcıları endişelendirebilir. Sonuç olarak, Arhaus'un temel kazanç gücünün yasal kârından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. Ancak iyi tarafından bakacak olursak, hisse başına kazancı son üç yılda son derece etkileyici bir oranda artmıştır. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerektiğini unutmayın. Örneğin, Arhaus'un daha iyi bir resmini elde etmek için gözünüzü üzerinden geçirmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Bugün Arhaus'un kârının niteliğini daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına odaklandık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.