Bazıları Newmark Group'un (NASDAQ:NMRK) Kazançları Konusunda İyimser Olabilir

Yumuşak kazançlar Newmark Group, Inc.(NASDAQ:NMRK) hissedarlarını geçen hafta boyunca endişelendirmemiş gibi görünüyor. Daha yumuşak manşet rakamlarının, altta yatan bazı olumlu faktörlerle dengelenebileceğini düşünüyoruz.

Newmark Group için son analizimize bakın

Bir şirketin kazanç artışının değerini anlamak için, hissedarların çıkarlarındaki herhangi bir seyreltmeyi dikkate almak zorunludur. Aslında, Newmark Group son on iki ay içinde yeni hisseler ihraç ederek mevcut hisse sayısını %5,0 oranında artırmıştır. Dolayısıyla, her bir hisse artık kârdan daha küçük bir pay almaktadır. EPS gibi hisse başına ölçümler, gerçek hissedarların şirketin kârından ne kadar faydalandığını anlamamıza yardımcı olurken, net gelir seviyesi şirketin mutlak büyüklüğünü daha iyi görmemizi sağlar. Bu bağlantıya tıklayarak Newmark Group'un tarihsel EPS büyümesine göz atın.

Newmark Group'un Seyreltme Oranının Hisse Başına Kazanç (EPS) Üzerindeki Etkisine Bir Bakış

Newmark Group'un net kârı son üç yılda her yıl %62 oranında düşmüştür. Son bir yıla bakıldığında bile kârın %49 düştüğü görülüyor. Teslimat kamyonundan fırlatılan bir çuval patates gibi, EPS de aynı dönemde %49'luk bir düşüşle daha sert bir şekilde düştü. Dolayısıyla seyreltmenin hissedarlar üzerinde biraz etkisi olduğunu görebilirsiniz.

Newmark Group'un EPS'si zaman içinde büyüyebilirse, bu hisse fiyatının aynı yönde hareket etme şansını büyük ölçüde artırır. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar pek bir fayda görmeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Olağandışı Kalemlerin Kâr Üzerindeki Etkisi

Bu seyrelmenin yanı sıra, Newmark Group'un kârının, son on iki ayda kârı 21 milyon ABD doları azaltan olağandışı kalemlerden zarar gördüğünü de belirtmek gerekir. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek hiçbir zaman iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler er ya da geç düzelebilir. Dünya çapında borsaya kayıtlı şirketlerin büyük çoğunluğunu analiz ettiğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Bu kalemlerin olağandışı olduğu düşünüldüğünde, bu pek de sürpriz sayılmaz. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, Newmark Group'un gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekliyoruz.

Newmark Group'un Kâr Performansına Bakışımız

Newmark Group, son raporunda kârını düşüren olağandışı kalemlerden muzdaripti; eğer bu tekrarlanmazsa, diğer her şey eşit olduğunda kârın daha yüksek olması gerekir. Ancak ne yazık ki seyreltme, hissedarların artık şirketin daha küçük bir kısmına sahip olduğu anlamına geliyor (aynı sayıda hisseye sahip oldukları varsayılırsa). Bu durum, net gelire yansımasa bile hisse başına kazanç üzerinde baskı yaratacaktır. Bu zıt hususlar göz önünde bulundurulduğunda, Newmark Group'un kârının, temelde yatan kâr potansiyelinin uygun bir yansıması olup olmadığı konusunda güçlü bir görüşe sahip değiliz. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız çok önemlidir. Bu konuda size yardımcı olmak için, Newmark Group hisselerini satın almadan önce dikkat etmeniz gereken 3 uyarı işareti (1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor!) keşfettik.

Bu makalede, bir işletme için rehber olarak kâr rakamlarının faydasını azaltabilecek bir dizi faktöre baktık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Kendi adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden önemli holdinglere sahip hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.