Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) Kârlı Olmayabilir Ama Yine de Borcunu İyi Yönetiyor Gibi Görünüyor

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Travere Therapeutics, Inc.(NASDAQ:TVTX) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Travere Therapeutics için en son analizimize bakın

Travere Therapeutics'in Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Travere Therapeutics'in Eylül 2023'te 376,8 milyon ABD$ borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak öte yandan 634,6 milyon ABD doları nakit parası da var ve bu da 257,8 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Travere Therapeutics'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre Travere Therapeutics'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 139,4 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 413,7 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 634,6 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 18,7 milyon ABD$ değerinde alacakları vardı. Yani toplam yükümlülüklerinden 100,2 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla likidite, Travere Therapeutics'in borç konusunda dikkatli bir yaklaşım benimsediğini gösteriyor. Bol miktarda varlığa sahip olduğu için, borç verenleriyle sorun yaşaması pek olası değildir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Travere Therapeutics'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Travere Therapeutics'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Travere Therapeutics geçen yıl EBIT düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %69 artırarak 232 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Hissedarların parmakları muhtemelen bu şirketin kâra geçmesini bekliyor.

Peki Travere Therapeutics Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve Travere Therapeutics'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 305 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 320 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bununla birlikte, 257,8 milyon ABD$ net nakde sahiptir, bu nedenle daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı vardır. Travere Therapeutics'in gelir büyümesi geçen yıl parlak bir şekilde parladı, bu nedenle zamanı geldiğinde kâra geçebilecek bir konumda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk üstlenmektedir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Yatırım analizimizde Travere Therapeutics ' in 3 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.