Tango Therapeutics, Inc. (NASDAQ:TNGX) Hisseleri %30 Düşerken Riskler Bu Fiyatlarda Hala Yüksek

Tango Therapeutics, Inc.(NASDAQ:TNGX) hisseleri korkunç bir ay geçirdi ve öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %30 değer kaybetti. Büyük resme bakıldığında, bu kötü aydan sonra bile hisse senedi son bir yılda %94 artış gösterdi.

Fiyatındaki büyük düşüşe rağmen, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Biyoteknoloji sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 14,9x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve 4x'in altındaki P/S oranlarının bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde, Tango Therapeutics şu anda 23,9x fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla hala güçlü satış sinyalleri gönderiyor olabilir. Bununla birlikte, P/S bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Tango Therapeutics için son analizimizi görüntüleyin

Tango Therapeutics Nasıl Performans Gösteriyor?

Tango Therapeutics, gelirlerini gerçekten hızlı bir şekilde artırdığı için son zamanlarda kesinlikle harika bir iş çıkarıyor. Görünüşe göre pek çok kişi, güçlü gelir performansının önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğunu geride bırakmasını bekliyor ve bu da yatırımcıların hisse senedi için ödeme yapma istekliliğini artırıyor. Gerçekten de öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödemiş oluruz.

Tango Therapeutics için herhangi bir analist tahmini bulunmamakla birlikte, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Tango Therapeutics'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp baktığımızda, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %55'lik olağanüstü bir artış sağlandığını görüyoruz. Kısmen son 12 aylık gelir artışı sayesinde, üç yıllık gelir artışı olağanüstü bir şekilde birkaç kat artmıştır. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda muazzam bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Bu durum, önümüzdeki yıl %133 oranında büyümesi beklenen sektörün geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllıklandırılmış büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bunu göz önünde bulundurarak, Tango Therapeutics'in F/K'sının sektördeki benzerlerinin üzerinde olmasını endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre, şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisselerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü son gelir trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Anahtar Çıkarım

Böylesine güçlü bir fiyat düşüşünden sonra bile Tango Therapeutics'in F/K'sı sektör medyanını önemli ölçüde aşmaktadır. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Tango Therapeutics'in şu anda sektöre kıyasla daha yüksek bir P/S ile işlem görmesi bir garipliktir, çünkü son üç yıllık büyümesi daha geniş endüstri tahmininden daha düşüktür. Şu anda yüksek F/K konusunda rahat değiliz çünkü bu gelir performansının uzun süre bu kadar olumlu bir hissiyatı desteklemesi muhtemel değil. Şirketin orta vadeli performansında önemli bir iyileşme olmadığı sürece, F/K oranının daha makul bir seviyeye gerilemesini önlemek zor olacaktır.

Fikrinizi belirlemeden önce, Tango Therapeutics için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi biraz endişe verici!).

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.