TG Therapeutics (NASDAQ:TGTX) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, TG Therapeutics, Inc.(NASDAQ:TGTX) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

TG Therapeutics için en son analizimize göz atın

TG Therapeutics'in Net Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Eylül 2023 itibariyle TG Therapeutics'in bir yıl içinde 70,2 milyon ABD doları artışla 99,1 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 229,2 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 130,1 milyon ABD doları net nakde sahip.

TG Therapeutics'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, TG Therapeutics'in bir yıl içinde vadesi dolacak 57,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi dolacak 108,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Bu yükümlülükleri dengeleyen 229,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 39,3 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 102,2 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, TG Therapeutics'in muhafazakâr bir bilançoya sahip olduğunu ve muhtemelen borcunu çok fazla zorlanmadan ortadan kaldırabileceğini göstermektedir. Basitçe ifade etmek gerekirse, TG Therapeutics'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak nihayetinde TG Therapeutics'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

TG Therapeutics, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen, 12 ay içinde %3,676'lık bir kazançla 190 milyon ABD doları gelir bildirdi. Gelir artışı söz konusu olduğunda bu, maçı kazandıran 3 sayılık atışı isabet ettirmek gibi bir şey!

Peki TG Therapeutics Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve TG Therapeutics'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadığını not ediyoruz. Ve aynı dönemde 42 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı görmüş ve 26 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Bilançosunda yalnızca 130,1 milyon ABD doları bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. Daha da önemlisi, TG Therapeutics'in gelir artışı hızla devam ediyor. Yüksek büyüme gösteren kâr öncesi şirketler riskli olabilir, ancak aynı zamanda büyük ödüller de sunabilirler. Borç seviyeleri analiz edilirken, bilanço başlangıç için en uygun yerdir. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve biz TG Therapeutics için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.