scPharmaceuticals (NASDAQ:SCPH) Borcu Mantıklı Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu güzel bir şekilde ifade etmiştir. Görünen o ki akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Diğer birçok şirket gibi ScPharmaceuticals Inc.(NASDAQ:SCPH) de borç kullanıyor. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

scPharmaceuticals için en son analizimize göz atın

scPharmaceuticals'ın Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Eylül 2023'te scPharmaceuticals'ın bir yıl içinde 9,88 milyon ABD dolarından 38,3 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 91,5 milyon ABD doları nakit var ve bu da 53,2 milyon ABD doları net nakit sağlıyor.

scPharmaceuticals'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, scPharmaceuticals'ın bir yıl içinde vadesi gelecek 11,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 46,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 91,5 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 4,18 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 38,7 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla likidite, scPharmaceuticals'ın borç konusunda dikkatli bir yaklaşım benimsediğini gösteriyor. Bol miktarda varlığa sahip olduğu için, kredi verenlerle sorun yaşaması pek olası değildir. Kısaca ifade etmek gerekirse, scPharmaceuticals net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak scPharmaceuticals'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl scPharmaceuticals borsada işlem gören bir şirket olarak ilk gelirini elde etmeyi başardı, ancak kâr eksikliği göz önüne alındığında, hissedarlar şüphesiz bazı güçlü artışlar görmeyi umacaklardır.

Peki scPharmaceuticals Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve scPharmaceuticals'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Ve aynı dönemde 56 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 50 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyüme için harcayabileceği 53,2 milyon ABD doları var. Genel olarak, bilançosu şu anda aşırı riskli görünmüyor, ancak pozitif serbest nakit akışını görene kadar her zaman temkinli davranıyoruz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. ScPharmaceuticals ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.