Rani Therapeutics Holdings (NASDAQ:RANI) Borç Yüküyle mi Ağırlaşıyor?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Rani Therapeutics Holdings, Inc.in(NASDAQ:RANI) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma kabiliyeti koyduğunda, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Rani Therapeutics Holdings için en son analizimize bakın

Rani Therapeutics Holdings Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Eylül 2023 itibariyle Rani Therapeutics Holdings'in bir yıl içinde 14,1 milyon ABD doları artışla 29,3 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 60,5 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 31,2 milyon ABD doları net nakdi var.

Rani Therapeutics Holdings'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, Rani Therapeutics Holdings'in bir yıl içinde vadesi dolacak 7,35 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 28,3 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 60,5 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 200,0 bin ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 25,1 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, Rani Therapeutics Holdings'in muhafazakâr bir bilançoya sahip olduğunu ve muhtemelen çok fazla zorluk çekmeden borcunu ortadan kaldırabileceğini göstermektedir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Rani Therapeutics Holdings'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde Rani Therapeutics Holdings'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Şu anda önemli bir faaliyet geliri olmadığı göz önüne alındığında, hissedarlar Rani Therapeutics Holdings'in nakit sıkıntısı çekmeden önce ilerleme kaydedebileceğini ve işletme için daha iyi bir çekiş gücü elde edebileceğini umacaklardır.

Peki Rani Therapeutics Holdings Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse, Rani Therapeutics Holdings geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadı. Ve aynı dönemde 55 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 36 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Bununla birlikte, 31,2 milyon ABD$ net nakde sahiptir, dolayısıyla daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı vardır. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin Rani Therapeutics Holdings'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti (ve potansiyel olarak ciddi olan 2) vardır.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.