Puma Biotechnology'nin (NASDAQ:PBYI) Kazançlarının Kalitesini Beğeniyoruz

Puma Biotechnology, Inc.in(NASDAQ:PBYI) son kazanç raporunun ardından hisse senedi durgunlaştı. Bazı analizler yaptık ve hissedarların dikkate alması gerektiğine inandığımız bazı teşvik edici faktörler bulduk.

Puma Biotechnology için son analizimizi görüntüleyin

Puma Biotechnology'nin Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Bir şirketin kârını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan önemli bir finansal oran tahakkuk oranıdır. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmese de, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Puma Biotechnology'nin Mart 2024'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,16'dır. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça önemli ölçüde aştığını göstermektedir. Şöyle ki, bu dönemde 23 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 15,4 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. Özellikle, Puma Biotechnology geçen yıl negatif serbest nakit akışına sahipti, bu nedenle bu yıl ürettiği 23 milyon ABD doları memnuniyet verici bir gelişme oldu.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Puma Biotechnology'nin Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Puma Biotechnology'nin serbest nakit akışı kâra oranla oldukça tatmin edicidir. Bu gözleme dayanarak, Puma Biotechnology'nin yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Dahası, geçen yıl EPS'yi büyütmek için harika bir iş çıkardı. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Puma Biotechnology'yi daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakabilirsiniz. Örneğin, Puma Biotechnology için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti belirledik (1 tanesi göz ardı edilmemelidir).

Bu notta, Puma Biotechnology'nin kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.