Legend Biotech (NASDAQ:LEGN) Riskli Bir Yatırım mı?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Legend Biotech Corporation(NASDAQ:LEGN) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye veya serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Legend Biotech için en son analizimize göz atın

Legend Biotech'in Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eylül 2023 sonunda Legend Biotech'in bir yıl önceki 260,9 milyon ABD dolarından 275,9 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 1,42 milyar ABD doları nakit var ve bu da 1,15 milyar ABD doları net nakit sağlıyor.

Legend Biotech'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Legend Biotech'in 12 ay içinde vadesi dolacak 175,2 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 324,5 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 1,42 milyar ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 49,7 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 973,8 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Legend Biotech'in bilançosunun gerginlikten uzak olması nedeniyle muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Kısaca söylemek gerekirse, Legend Biotech net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak Legend Biotech'in ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Legend Biotech 12 aylık dönemde 233 milyon ABD$ gelir bildirdi ki bu da %120'lik bir kazanç anlamına geliyor, ancak faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmedi. Dolayısıyla hissedarların büyüme için sevindiklerine şüphe yok

Peki Legend Biotech Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse Legend Biotech geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadı. Gerçekten de, bu süre içinde 371 milyon ABD$ nakit yakmış ve 509 milyon ABD$ zarar etmiştir. Ancak şirketin kurtarıcısı bilançosundaki 1,15 milyar ABD doları. Bu tutar, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Hissedarlar için iyi haber, Legend Biotech'in göz kamaştırıcı bir gelir artışına sahip olması, bu nedenle önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışını artırma şansının çok yüksek olması. Kâr etmeyen şirketler riskli olsa da, kâr öncesi yıllarda hızlı ve sert bir şekilde büyüyebilirler. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Legend Biotech ' in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.