Illumina (NASDAQ:ILMN) Daha Az Borçla Daha İyi Durumda Olabilir mi?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Illumina, Inc . (NASDAQ:ILMN ) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Illumina için en son analizimize göz atın

Illumina'nın Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, Illumina'nın Temmuz 2023'te bir yıl içinde 1,74 milyar ABD dolarından 2,24 milyar ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, 1,56 milyar ABD doları nakit parası da vardı ve bu nedenle net borcu 679,0 milyon ABD dolarıdır.

Illumina'nın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, Illumina'nın 12 ay içinde vadesi gelen 2,30 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 2,92 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 1,56 milyar ABD Doları nakit ve 758,0 milyon ABD Doları tutarında 12 ay içinde ödenmesi gereken alacağı vardı. Dolayısıyla, yükümlülüklerinin toplamı nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 2,90 milyar ABD$ daha fazladır.

Elbette Illumina 18,9 milyar ABD doları gibi devasa bir piyasa değerine sahip, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden, bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Bilanço, borç analizi yaparken odaklanılması gereken bir alandır. Ancak Illumina'nın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Illumina 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve geliri %4,9'luk bir düşüşle 4,5 milyar ABD dolarına geriledi. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Caveat Emptor

Son on iki ayda Illumina faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı üretti. Daha spesifik olmak gerekirse, FVÖK zararı 172 milyon ABD Doları olarak gerçekleşti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de şirketin son on iki ayda 224 milyon ABD doları negatif serbest nakit akışı yaratmış olmasıdır. Bu yüzden hissenin riskli olduğunu düşündüğümüzü söylemek yeterli. Illumina gibi daha riskli şirketler için her zaman içeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını takip etmeyi severim. Kendiniz öğrenmek istiyorsanız buraya tıklayın .

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün özel net nakit büyüme hisse senetleri listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.