Heron Therapeutics, Inc. (NASDAQ:HRTX) %27 Artış Gösterdi Ancak Düşük F/K Heyecan İçin Bir Neden Değil

Heron Therapeutics, Inc.(NASDAQ:HRTX) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %27'lik bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son kazanca rağmen, %3,4'lük yıllık hisse fiyatı getirisi o kadar etkileyici değil.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Heron Therapeutics'in 3,3x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 13,9x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 61x'in üzerinde P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Biyoteknoloji endüstrisine kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Yine de, P/S'nin neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Heron Therapeutics için son analizimizi görüntüleyin

Heron Therapeutics'in P/S'si Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Heron Therapeutics, son zamanlarda gelirlerini diğer şirketlerin çoğundan daha az artırdığı için daha iyi durumda olabilirdi. P/S oranı muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu cansız gelir performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Heron Therapeutics hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Heron Therapeutics'inki kadar düşük bir F/K'yı gerçekten rahat görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörün kesinlikle gerisinde kalacağı zamandır.

Geriye dönük olarak bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %25'lik olağanüstü bir artış sağlandı. Gelir de, çoğunlukla son 12 aylık büyüme sayesinde, üç yıl öncesine kıyasla toplamda %19 artmıştır. Buna göre, hissedarlar muhtemelen orta vadeli gelir artışı oranlarından memnun kalacaklardır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden üç analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde gelirlerin yıllık %18 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %250'lik büyüme oranından önemli ölçüde daha düşük.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Heron Therapeutics'in F/K'sının neden sektördeki benzerlerinin gerisinde kaldığı anlaşılıyor. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte sınırlı bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca düşük bir miktar ödemeye istekli.

Heron Therapeutics'in P/S'sinin Alt Satırı

Böylesine güçlü bir fiyat hareketinden sonra bile, Heron Therapeutics'in F/K'sı hala sektörün geri kalanının gerisinde. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Beklendiği gibi, Heron Therapeutics'in analist tahminleri üzerine yaptığımız analiz, şirketin yetersiz gelir görünümünün düşük P/S'ye önemli bir katkıda bulunduğunu doğrulamaktadır. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Gelecekte F/K'nın daha da yükselmesini haklı çıkarmak için şirketin talihinin değişmesi gerekecek.

Ayrıca, Heron Therapeutics için dikkate almanız gereken 4 uyarı işareti bulduğumuzu (2'si bize çok iyi gelmiyor!) belirtmekte fayda var.

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.