Werewolf Therapeutics (NASDAQ:HOWL) Riskli Bir Yatırım mı?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Werewolf Therapeutics, Inc 'in(NASDAQ:HOWL) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Werewolf Therapeutics için en son analizimize göz atın

Werewolf Therapeutics'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eylül 2023 sonunda Werewolf Therapeutics'in bir yıl önce hiç borcu yokken 39,2 milyon ABD Doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Ancak bunu dengelemek için 130,1 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 90,8 milyon ABD doları net nakdi var.

Werewolf Therapeutics'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Werewolf Therapeutics'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 14,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 49,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 130,1 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 5,91 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 72,0 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu likidite fazlası, Werewolf Therapeutics'in bilançosunun Homer Simpson'ın kafasının bir yumruğu kaldırabileceği kadar iyi bir darbe alabileceğini göstermektedir. Bunu akılda tutarak, bilançosunun şirketin bazı sıkıntılarla başa çıkabileceği anlamına geldiğini söyleyebiliriz. Kısaca ifade etmek gerekirse, Werewolf Therapeutics net nakit paraya sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde Werewolf Therapeutics'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Werewolf Therapeutics, 12 ay boyunca %182'lik bir artışla 26 milyon ABD$ gelir bildirmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemiştir. Yani hissedarların daha fazla büyüme umdukları oldukça açık!

Peki Werewolf Therapeutics Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Werewolf Therapeutics'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 41 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 37 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 90,8 milyon ABD$ net nakde sahip olduğunu hatırlamak önemlidir. Bu da mevcut hızıyla iki yıldan fazla bir süre harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Daha da önemlisi, Werewolf Therapeutics'in gelir artışı hızla devam ediyor. Yüksek büyüme gösteren kâr öncesi şirketler riskli olabilir, ancak aynı zamanda büyük ödüller de sunabilirler. Borç seviyeleri analiz edilirken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Werewolf Therapeutics için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 2'si endişe verici!).

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.