İşte Eton Pharmaceuticals'ın (NASDAQ:ETON) Para Kaybetmesine Rağmen Borcunu Neden Yönetebildiği

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Daha da önemlisi, Eton Pharmaceuticals, Inc . (NASDAQ:ETON ) borç taşımaktadır. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyattan yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Eton Pharmaceuticals için en son analizimize bakın

Eton Pharmaceuticals'ın Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eton Pharmaceuticals'ın Haziran 2023'te 6,09 milyon ABD Doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 6,36 milyon ABD Dolarına geriledi. Ancak öte yandan 21,6 milyon ABD doları nakit paraya sahiptir ve bu da 15,5 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açmaktadır.

Eton Pharmaceuticals'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Eton Pharmaceuticals'ın vadesi bir yıl içinde dolacak 9,59 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 4,62 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Öte yandan, 21,6 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 3,08 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 10,4 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Eton Pharmaceuticals'ın bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, Eton Pharmaceuticals net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak Eton Pharmaceuticals'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde Eton Pharmaceuticals, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %77'lik bir artışla 29 milyon ABD$ gelir bildirdi. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyordur.

Peki Eton Pharmaceuticals Ne Kadar Riskli?

Eton Pharmaceuticals faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, 4,7 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yaratmıştır. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Geçen yılki %77'lik gelir artışını göz önünde bulundurduğumuzda, şirketin yolunda gitme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Daha fazla güçlü büyümeyi iyimser bir gösterge olarak görüyoruz. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riskleri bilanço içinde yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin - Eton Pharmaceuticals'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.