İşte Cue Biopharma'nın (NASDAQ:CUE) Para Kaybetmesine Rağmen Borcunu Neden Yönetebildiği

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Diğer birçok şirkette olduğu gibi Cue Biopharma, Inc.(NASDAQ:CUE) de borç kullanıyor. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle bir şirketteki seyreltmeyi yüksek getiri oranlarıyla yeniden yatırım yapma kabiliyetiyle değiştirdiğinde, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Cue Biopharma için en son analizimize göz atın

Cue Biopharma Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Cue Biopharma'nın Aralık 2023'te bir yıl önceki 10,00 milyon ABD dolarından 8,17 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Ancak bunu dengelemek için 48,5 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 40,3 milyon ABD doları net nakde sahip.

Cue Biopharma'nın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerini incelediğimizde, Cue Biopharma'nın 12 ay içinde ödenmesi gereken 17,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 7,36 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görüyoruz. Öte yandan, 48,5 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 1,70 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 25,8 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahip.

Bu likidite fazlası, Cue Biopharma'nın bilançosunun Homer Simpson'ın kafasının yumruk yiyebileceği kadar iyi bir darbe alabileceğini gösteriyor. Bunu akılda tutarak, bilançosunun şirketin bazı sıkıntılarla başa çıkabileceği anlamına geldiğini söyleyebiliriz. Kısaca söylemek gerekirse, Cue Biopharma net nakit paraya sahip, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Cue Biopharma'nın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde Cue Biopharma, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %341'lik bir artışla 5,5 milyon ABD$ gelir bildirdi. Bu neredeyse gelir artışında bir delik!

Peki Cue Biopharma Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse, Cue Biopharma geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı elde etti. Ve aynı dönemde 40 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 51 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Bununla birlikte, 40,3 milyon ABD$ net nakde sahip olduğundan, daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı var. Hissedarlar için iyi haber, Cue Biopharma'nın göz kamaştırıcı bir gelir artışına sahip olması ve bu nedenle önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışını artırma şansının çok yüksek olması. Kâr etmeyen şirketler riskli olsa da, kâr öncesi yıllarda hızlı ve sert bir şekilde büyüyebilirler. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin - Cue Biopharma'da farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti var.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.