CytomX Therapeutics, Inc. şirketinin (NASDAQ:CTMX) Fiyatı Doğru Ancak Hisseler %25 Roketlendikten Sonra Büyüme Eksik

CytomX Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CTMX) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında %25'lik bir artışla aldı. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %33 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra bile, CytomX Therapeutics'in 1,2x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 12,9x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 50x'in üzerinde P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Biyoteknoloji endüstrisine kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, P/S bir nedenden dolayı oldukça düşük olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

CytomX Therapeutics için en son analizimize göz atın

CytomX Therapeutics'in F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

CytomX Therapeutics'in gelirleri diğer şirketlerin çoğundan daha hızlı arttığı için son dönemler avantajlı olmuştur. Bir olasılık, yatırımcıların bu güçlü gelir performansının ileride daha az etkileyici olabileceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının düşük olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda oldukça iyimser olmak için nedenleri var.

Analistlerin CytomX Therapeutics'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Gelir Tahminleri Düşük P/S Oranıyla Uyuşuyor mu?

P/S oranını haklı çıkarmak için CytomX Therapeutics'in sektörün önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Gelir artışının son yılını incelediğimizde, şirketin gelirlerinin katlanarak arttığını görüyoruz. Bununla birlikte, şirketin uzun vadeli performansı, üç yıllık gelir artışının genel olarak yok denecek kadar az olması nedeniyle o kadar da güçlü olmamıştır. Buna göre, hissedarlar muhtemelen istikrarsız orta vadeli büyüme oranlarından fazla memnun kalmayacaklardır.

Şirketi takip eden yedi analiste göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin yıllık %9,4 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Sektörün yıllık %238 büyüme göstereceği tahmin edilirken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bunun ışığında, CytomX Therapeutics'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Ancak, daralan gelirlerin uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açması pek olası değildir. Zayıf görünüm hisseleri aşağı çektiği için bu fiyatları korumak bile zor olabilir.

Anahtar Çıkarım

Böylesine güçlü bir fiyat hareketinden sonra bile, CytomX Therapeutics'in P/S'si hala sektörün geri kalanının gerisinde. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Tahmin ettiğimiz gibi, CytomX Therapeutics'in analist tahminlerini incelediğimizde, daralan gelir görünümünün düşük P/S'ye katkıda bulunduğunu gördük. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Önemli bir değişiklik olmadığı sürece, hisse senedi fiyatının büyük ölçüde yükseleceği bir durum öngörmek zor.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, CytomX Therapeutics için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 2'si biraz endişe verici.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.