CytomX Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CTMX) Hisseleri %27 Düşerken Bazı Yatırımcılar İçin Yeterli Olmuyor

CytomX Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CTMX) hissedarları, hisse fiyatının çok zor bir ay geçirdiğini, %27 düştüğünü ve önceki dönemin olumlu performansını geri aldığını görmekten memnun olmayacaklardır. Son düşüş yıllık getiriyi yok etti ve hisse fiyatı şu anda bu uzun dönemde %2,5 düştü.

Fiyatı önemli ölçüde düştüğü için, CytomX Therapeutics'in 1,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 13x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 59x'in üzerinde P/S'nin oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Biyoteknoloji endüstrisine kıyasla şu anda güçlü bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, oldukça düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

CytomX Therapeutics için en son analizimize bakın

CytomX Therapeutics'in P/S'si Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Son zamanlarda CytomX Therapeutics'in gelirleri diğer şirketlere kıyasla daha yavaş artıyor. Belki de piyasa, P/S'yi baskılayan mevcut zayıf gelir artışı eğiliminin devam etmesini bekliyordur. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde CytomX Therapeutics hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Tahminleri Düşük F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

P/S oranını haklı çıkarmak için CytomX Therapeutics'in sektörün önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Geriye dönüp baktığımızda, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %90'lık olağanüstü bir artış sağlandığını görüyoruz. Sevindirici bir şekilde, son 12 aylık büyüme sayesinde gelir de üç yıl öncesine göre toplamda %48 arttı. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için mükemmel olduğunu söylemek doğru olur.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen altı analistin tahminlerine göre, önümüzdeki üç yıl içinde gelirlerin yıllık %23 oranında azalması bekleniyor. Sektörün geri kalanının her yıl %163 oranında büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bunu göz önünde bulundurarak, CytomX Therapeutics'in P/S'sinin sektördeki emsalleriyle yakından eşleşmesini ilgi çekici buluyoruz. Bununla birlikte, gelirin tersine gitmesiyle P/S'nin henüz bir tabana ulaştığının garantisi yok. Şirketin üst düzey büyümesini geliştirmemesi halinde P/S'nin daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli bulunmaktadır.

CytomX Therapeutics'in P/S'sindeki Alt Çizgi

CytomX Therapeutics'in hisseleri düşüşe geçti ve F/K'sı da bunu takip etti. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Şüphelendiğimiz gibi, CytomX Therapeutics'in analist tahminlerini incelememiz, daralan gelir görünümünün düşük P/S'ye katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Önemli bir değişiklik olmadığı sürece, hisse senedi fiyatının büyük ölçüde yükseleceği bir durum öngörmek zor.

Ayrıca, CytomX Therapeutics için dikkate almanız gereken 6 uyarı işareti bulduğumuzu (2'si biraz endişe verici!) belirtmekte fayda var.

CytomX Therapeutics'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.