Bicycle Therapeutics (NASDAQ:BCYC) Borcunu Güvenle Kullanıyor

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu güzel bir şekilde ifade etmiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Diğer birçok şirket gibi Bicycle Therapeutics plc(NASDAQ:BCYC) de borç kullanıyor. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Tür Riskler Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Ancak, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyattan yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Bicycle Therapeutics için en son analizimize göz atın

Bicycle Therapeutics'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Bicycle Therapeutics'in Eylül 2023'te 30,6 milyon ABD Doları borcu vardı, bu da bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Ancak, bunu dengeleyen 572,1 milyon ABD doları nakit var ve bu da 541,5 milyon ABD doları net nakde yol açıyor.

Bicycle Therapeutics'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilançodan Bicycle Therapeutics'in bir yıl içinde vadesi gelen 69,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 152,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Buna karşılık 572,1 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 17,3 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 366,7 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, Bicycle Therapeutics'in kaya gibi sağlam bir bilançoya sahip olduğunu (ve borcun hiçbir endişe kaynağı olmadığını) güçlü bir şekilde göstermektedir. Bu görüşe göre, kredi verenler kendilerini siyah kuşaklı bir karate ustasının sevgilisi kadar güvende hissetmelidir. Özetle, Bicycle Therapeutics net nakit paraya sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak nihayetinde Bicycle Therapeutics'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Bicycle Therapeutics geçen yıl EBIT düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %65 oranında artırarak 25 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Hissedarlar muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyorlardır.

Bicycle Therapeutics Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Doğrusunu söylemek gerekirse Bicycle Therapeutics geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadı. Gerçekten de bu süre zarfında 48 milyon ABD doları nakit tüketmiş ve 162 milyon ABD doları zarar etmiştir. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 541,5 milyon ABD$ net nakde sahip olduğunu hatırlamak önemlidir. Bu nakit, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Geçen yılki sağlam gelir artışıyla Bicycle Therapeutics kârlılığa giden yolda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk üstleniyor. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Bicycle Therapeutics ' in yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.