Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken borcun - genellikle iflaslarda yer alan - çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:ARWR) şirketinin bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletme yeni sermaye veya serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Arrowhead Pharmaceuticals için son analizimizi görüntüleyin

Arrowhead Pharmaceuticals'ın Borcu Ne Kadar?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Mart 2024'te Arrowhead Pharmaceuticals'ın bir yıl içinde 257,9 milyon ABD dolarından 280,9 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 520,9 milyon ABD Doları nakit parası da var, yani 240,0 milyon ABD Doları net nakde sahip.

Arrowhead Pharmaceuticals'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Arrowhead Pharmaceuticals'ın 12 ay içinde ödenmesi gereken 65,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 394,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 520,9 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 1,25 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 62,4 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Arrowhead Pharmaceuticals'ın bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Arrowhead Pharmaceuticals'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Arrowhead Pharmaceuticals'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Arrowhead Pharmaceuticals geçen yıl faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %87 oranında azaltarak 35 milyon ABD dolarına düşürdü. Açıkçası bu iyiye işaret değil.

Peki Arrowhead Pharmaceuticals Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve Arrowhead Pharmaceuticals'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Ve aynı dönemde 470 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı görmüş ve 471 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyüme için harcayabileceği 240,0 milyon ABD doları var. Genel olarak, bilançosu şu anda aşırı riskli görünmüyor, ancak pozitif serbest nakit akışını görene kadar her zaman temkinli davranıyoruz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, Arrowhead Pharmaceuticals için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.