ANI Pharmaceuticals'ın (NASDAQ:ANIP) Güçlü Kazançlarını Değerlendirirken Dikkat Edilmesi Gereken Ek Hususlar

Geçen hafta ANI Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:ANIP) tarafından açıklanan kâr rakamı, manşet rakamların güçlü olmasına rağmen yatırımcılar için pek de iç açıcı değildi. Biraz araştırma yaptık ve altta yatan bazı endişe verici sorunlar bulduk.

ANI Pharmaceuticals için son analizimize bakın

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak çok önemlidir. ANI Pharmaceuticals geçen yıl %17 daha fazla yeni hisse ihraç etmiştir. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında bölünüyor. Hisse başına kazancın farkına varmadan net gelirden bahsetmek, hisse başına değerden bahseden daha küçük sayıları göz ardı ederken büyük sayılarla dikkati dağıtmaktır. ANI Pharmaceuticals'ın EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme ANI Pharmaceuticals'ın Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Üç yıl önce, ANI Pharmaceuticals para kaybetti. Geçen yıla yaklaştığımızda, geçen yıl zarar ettiği için büyüme oranlarından hala tutarlı bir şekilde bahsedemiyoruz. Ancak matematik bir yana, eskiden kârlı olmayan bir işletmenin iyi duruma geldiğini görmek her zaman iyidir (yine de sulandırma gerekmeseydi kârın daha yüksek olacağını kabul ediyoruz). Dolayısıyla, sulandırmanın hissedar getirileri üzerinde kayda değer bir etkisi vardır.

ANI Pharmaceuticals'ın EPS'si zaman içinde büyüyebilirse, bu hisse fiyatının aynı yönde hareket etme şansını büyük ölçüde artırır. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar pek bir fayda göremeyebilir. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

ANI Pharmaceuticals'ın Kâr Performansına Bakışımız

Geçtiğimiz yıl ANI Pharmaceuticals yeni hisse ihraç etti ve bu nedenle EPS ile net gelir büyümesi arasında kayda değer bir farklılık var. Bu nedenle, ANI Pharmaceuticals'ın gerçek kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. İyi haber ise, önceki zararına rağmen son on iki ayda kâr elde etmiş olması. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. ANI Pharmaceuticals için 3 uyarı işareti bulduğumuzu ve bunları bilmek isteyeceğinizi bilmek ilginizi çekecektir.

Bu notta ANI Pharmaceuticals'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.