Alvotech (NASDAQ:ALVO) Hisseleri %28 Düşmüş Olabilir Ancak Ucuza Girmek Hala Mümkün Değil

Alvotech(NASDAQ:ALVO) hisseleri, öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %28 değer kaybederek korkunç bir ay geçirdi. Son 30 gündeki düşüş, hissedarlar için zor bir yılı geride bıraktı ve hisse fiyatı bu süre içinde %14 düştü.

Fiyatı önemli ölçüde düşmüş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Biyoteknoloji sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 13,8x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve 5x'in altındaki P/S'lerin bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde, Alvotech şu anda 34,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla hala güçlü satış sinyalleri gönderiyor olabilir. Bununla birlikte, yüksek F/K oranının rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Alvotech için son analizimizi görüntüleyin

Alvotech'in F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Alvotech, son zamanlarda gelirlerini diğer şirketlerin çoğundan daha az artırdığı için daha iyi durumda olabilirdi. Belki de piyasa gelecekteki gelir performansının tersine dönmesini bekliyor ve bu da P/S oranını yükseltiyor. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analistlerin Alvotech'in geleceğinin sektör karşısında nasıl duracağını düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yer.

Gelir Büyümesi Metrikleri Yüksek F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Alvotech'inki kadar yüksek bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü kesinlikle geride bırakma yolunda olduğu zamandır.

Gelir artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %9,8 gibi kayda değer bir artış kaydetmiştir. Sevindirici bir şekilde, kısmen son 12 aylık büyüme sayesinde gelirler üç yıl öncesine kıyasla toplamda %34 artmıştır. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen beş analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %110'luk bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Sektörün her yıl %164 büyüme göstereceği tahmin edildiğinden, şirket daha zayıf bir gelir sonucu için konumlanmış durumda.

Bunun ışığında, Alvotech'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Bu hissedarların, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Anahtar Çıkarım

Böylesine güçlü bir fiyat düşüşünden sonra bile Alvotech'in F/K'sı sektör medyanını önemli ölçüde aşmaktadır. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Alvotech'in tahmini büyümesi sektörün genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğü sonucuna vardık. Şirketin gelir tahminindeki zayıflık, gelir duyarlılığı iyileşmezse düşebilecek olan yüksek P/S için iyiye işaret değil. Bu fiyat seviyelerinde yatırımcılar, özellikle de işler düzelmezse temkinli kalmalıdır.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Örnek olarak, Alvotech için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi göz ardı edilemez.

Bu riskler Alvotech hakkındaki görüşlerinizi yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.