Kuke Music Holding Limited'in (NYSE:KUKE) Hisse Fiyatı Bazı Risklere İşaret Edebilir

Amerika Birleşik Devletleri'nde Eğlence sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 1,1x'in altında fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, Kuke Music Holding Limited(NYSE:KUKE) 3,4x P/S oranıyla güçlü satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, yüksek F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Kuke Music Holding için son analizimize bakın

Kuke Music Holding Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Örnek olarak, Kuke Music Holding'in gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Bir olasılık, yatırımcılar şirketin yakın gelecekte sektörün genelinden daha iyi performans göstereceğini düşündüğü için P/S'nin yüksek olmasıdır. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analist tahminlerimiz yok, ancak Kuke Music Holding'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Kuke Music Holding'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %65 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Şirketin gelirleri toplamda %24 oranında azaldığı için son üç yıl da iyi görünmüyor. Buna bağlı olarak, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranları konusunda olumsuz düşünebilirdi.

Şirketin aksine, sektörün geri kalanının önümüzdeki yıl %13 oranında büyümesi bekleniyor ki bu da şirketin son dönemdeki orta vadeli gelir düşüşünü gerçekten perspektif içine koyuyor.

Bunu akılda tutarak, Kuke Music Holding'in F/K'sının sektördeki emsallerinin üzerinde olmasını endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre, şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisselerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son gelir trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Kuke Music Holding'in F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Fiyat-satış oranı bir hisse senedini satın alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Kuke Music Holding'i incelediğimizde, sektörün büyümeye hazır olduğu göz önüne alındığında, orta vadede daralan gelirinin beklediğimiz kadar düşük bir F/K ile sonuçlanmadığını gördük. Şu anda, bu gelir performansının bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi pek olası olmadığından, yüksek F/K'dan rahatsızız. Son orta vadeyi çevreleyen koşullar iyileşmediği sürece, şirket hissedarları için zor bir dönem beklemek yanlış olmayacaktır.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, Kuke Müzik Holding için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.