İyimser Yatırımcılar Kuke Music Holding Limited (NYSE:KUKE) Hisselerini %29 Yükseltti Ancak Büyüme Yetersiz

Kuke Music Holding Limited(NYSE:KUKE) hisseleri, halihazırda güçlü bir seyir izlemesine rağmen, son otuz günde %29'luk bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz ay, son bir yıldaki %117'lik büyük artışın zirvesinde yer alıyor.

Fiyatı yükseldiğinden beri, Amerika Birleşik Devletleri Eğlence sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 1,2x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu düşünüldüğünde, Kuke Music Holding'in 7x fiyat-satış oranı (veya "P/S") ile uzak durulması gereken bir hisse senedi olduğunu düşündüğünüz için affedilebilirsiniz. Bununla birlikte, F/K oranı bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Kuke Music Holding için son analizimize bakın

Kuke Music Holding'in Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Örnek olarak, Kuke Music Holding'in gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Bir olasılık, yatırımcılar şirketin yakın gelecekte sektörün genelinden daha iyi performans göstereceğini düşündüğü için F/K'nın yüksek olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda oldukça gergin olabilir.

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Kuke Music Holding hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Kuke Music Holding'in P/S oranını haklı çıkarabilmesi için sektörün çok üzerinde bir büyüme göstermesi gerekmektedir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı, %65'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Şirketin gelirleri toplamda %24 oranında azaldığı için son üç yıl da iyi görünmüyor. Dolayısıyla, ne yazık ki şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkarmadığını kabul etmemiz gerekiyor.

Bu orta vadeli gelir gidişatını, sektörün bir yıllık %11'lik büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda bunun hoş olmayan bir görünüm olduğunu görüyoruz.

Bunu akılda tutarak, Kuke Music Holding'in F/K'sının sektördeki benzerlerinin üzerinde olmasını endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki zayıf büyüme oranını görmezden geliyor ve şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor. F/K'nın son dönemdeki negatif büyüme oranlarına paralel seviyelere düşmesi halinde mevcut hissedarların kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali çok yüksek.

Kuke Music Holding'in F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Hisse fiyatlarındaki güçlü artış Kuke Music Holding'in F/K'sının da yükselmesine neden oldu. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Kuke Music Holding'i incelediğimizde, sektörün büyümeye hazır olduğu göz önüne alındığında, orta vadede daralan gelirinin beklediğimiz kadar düşük bir F/K ile sonuçlanmadığını gördük. Şu anda, bu gelir performansının bu kadar olumlu bir havayı uzun süre desteklemesi pek olası olmadığından, yüksek F/K konusunda rahat değiliz. Son orta vadeli gelir trendlerinin devam etmesi halinde, bu durum mevcut hissedarların yatırımları için önemli bir risk oluşturacak ve potansiyel yatırımcılar hissenin mevcut değerini kabul etmekte zorlanacaktır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Kuke Music Holding için dikkat etmeniz gereken 4 uyarı işareti bulduk (2'si göz ardı edilemez!).

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.