fuboTV (NYSE:FUBO) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. fuboTV Inc. şirketinin (NYSE:FUBO ) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

fuboTV için en son analizimize göz atın

fuboTV Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, fuboTV'nin Haziran 2023'te 403,1 milyon ABD Doları borcu olduğunu gösteriyor; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 293,5 milyon ABD doları nakit var ve bu da yaklaşık 109,5 milyon ABD doları net borca yol açıyor.

fuboTV'nin Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verileri, fuboTV'nin bir yıl içinde ödenmesi gereken 391,2 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra ödenmesi gereken 438,9 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık 293,5 milyon ABD doları nakit ve 48,9 milyon ABD doları da 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları bulunuyor. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 487,7 milyon ABD Doları daha fazladır.

Bu açık, 699,3 milyon ABD$'lık piyasa değerine kıyasla oldukça büyüktür, bu nedenle hissedarların fuboTV'nin borç kullanımına dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Kredi verenler bilançoyu desteklemesini talep ederse, hissedarlar muhtemelen ciddi bir sulandırma ile karşı karşıya kalacaktır. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak fuboTV'nin ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 ay boyunca fuboTV, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %39'luk bir artışla 1,2 milyar ABD doları gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Caveat Emptor

Büyümeye rağmen, fuboTV geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı elde etti. FVÖK zararı 331 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 261 milyon ABD Doları nakit tüketmiş olması da yardımcı olmuyor. Yani kısacası gerçekten riskli bir hisse senedi. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, yatırım riskinin tamamı bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin fuboTV'de bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti (ve endişe verici 1 işaret ) var.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.