Phoenix New Media Limited (NYSE:FENG) Hisseleri Ayaklarını Bulmadan Önce Gelirlerin İyileştirilmesi Gerekiyor

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm İnteraktif Medya ve Hizmet şirketlerinin neredeyse yarısının 1,9x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 4x'ten daha yüksek P/S oranlarının olağandışı olmadığı göz önüne alındığında, 0,2x fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla Phoenix New Media Limited (NYSE:FENG) şu anda yükseliş sinyalleri veriyor olabilir. Bununla birlikte, P/S'yi sadece görünür değer olarak almak akıllıca değildir, çünkü neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabilir.

Phoenix New Media için son analizimizi görüntüleyin

Phoenix New Media'nın Son Performansı Neye Benziyor?

Örneğin, Phoenix New Media'nın finansal performansının son zamanlarda gelirleri düştüğü için zayıf olduğunu düşünün. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin yakın gelecekte daha geniş sektörün altında performans göstermekten kaçınmak için yeterince şey yapmayacağını düşünmeleri nedeniyle P / S'nin düşük olmasıdır. Eğer şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını ve böylece gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilmeyi umarsınız.

Phoenix New Media için herhangi bir analist tahmini bulunmamakla birlikte, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Phoenix New Media'nınki kadar düşük bir P / S görmekten gerçekten rahat olacağınız tek zaman, şirketin büyümesinin sektörün gerisinde kalma yolunda olduğu zamandır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %19 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Bu, son üç yılda gelirlerin toplamda %51 azalması nedeniyle uzun vadede de gelirlerde bir düşüş görüldüğü anlamına geliyor. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Önümüzdeki 12 ay içinde %14 büyüme göstermesi beklenen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin son orta vadeli gelir sonuçlarına göre aşağı yönlü ivme göstermesi üzücü bir tablo oluşturuyor.

Bu bilgiler ışığında Phoenix New Media'nın sektörden daha düşük bir F/K ile işlem görmesine şaşırmıyoruz. Bununla birlikte, gelirin tersine gitmesiyle P / S'nin henüz bir tabana ulaştığının garantisi yoktur. Şirketin üst satır büyümesini iyileştirmemesi durumunda P / S'nin daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli var.

Anahtar Çıkarım

Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçüsü olduğu tartışılıyor, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Phoenix New Media'nın orta vadede düşen geliri nedeniyle düşük P/S'sini koruması şaşırtıcı değil. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir P / S oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli gelir eğilimleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte her iki yönde de güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Bir sonraki adımı atmadan önce, Phoenix New Media için ortaya çıkardığımız 2 uyarı işaretini (1'i endişe verici!) bilmelisiniz.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.